杨琴琴
（兰州财经大学）
新冠病毒在2020 年年初爆发，在全球范围内快速传播，给我们的经济、社会、生活带来了巨大的冲击。在这场突然而严峻的挑战面前，中小企业因资金少、抗风险能力弱、自救能力差而遭受的打击尤其突出，尤其是以旅游为主的中小型企业。他们不像医药类企业，提供疫情刚性所需的稀缺资源，能够在突然状况中逆势而上，而会因为新冠疫情而导致旅游项目停滞、应收账款无法收回、资金周转迟缓。鉴于此文章从筹资、投资、营运、内控四个角度分析了中小旅游企业在这些方面的财务风险，并提出了相应的对策。
在新冠肺炎爆发的高峰时期，各地政府针对疫情的特点，采取了严格的控制措施，旅游业的发展相继陷入了低迷状态。另外，即便是在后疫情时期，由于新冠肺炎疫情对居民的收入预期造成了一定的影响，使得游客在购物方面更加谨慎。这给旅游业带来了很大的影响，造成了巨大的损失。根据国家统计局的统计，2018 年旅游业总收入为5.13 万亿元，2019 年总收入为5.73 万亿元，而到了2020 年，由于疫情的影响，旅游业的总收入仅为2.23 万亿元。随着疫情得到了有效的遏制，2021 年的旅游收入比2020 年增长了0.69 万亿元，但是与疫情爆发前相比，仍然存在很大的差距。游客数量也发生了很大的变化，相比于疫情爆发前，游客数量减少了将近一半。具体如表1 所示。
表1 我国2018-2021 年旅游收入及旅游人次情况
在新冠流行期间，国家采取了适当的预防措施，团结一致，“不聚集”，“不出门”，取得了初步的效果。但是，旅游业的特点是人的空间移动，不言而喻疫情期间旅游业遭受了较大打击，其复苏速度也比其它产业要慢（夏杰长等，2020）。与大型旅游企业相比，中小型旅游企业在面对疫情冲击时运营成本的调节与管理上没有较强的弹性，缺少依赖其它业务来弥补自身现金流的资金周转能力。因此会出现以下问题：
（一）企业收入较低
面对疫情的防控，中小旅游企业积极响应国家号召，旅游项目几乎全部暂停营业，客流也基本归零，而且为了保障游客权益发布无条件退款政策。在旅游项目被突然被按下“暂停键”的同时，中小型旅游企业还面临较大的“退改停”的订单问题，各种旅游相关的经营活动也基本停止，对中小旅游企业的收入造成了很大的影响。
（二）成本费用过大
疫情暴发后，中小型旅游企业的成本与压力都增加了，他们既要应付职工工资、偿还贷款，又要应付“退改停”的成本费用、前期投入无法收回、项目被迫停工等问题，短期内给中小旅行社造成了巨大的压力。
虽然我国的疫情形势持续好转，但是国外的疫情仍处于最严峻的阶段，入境、出境游仍将有一定的滞后性，中小型旅行社仍将面临困境。
（三）企业现金短缺
现金是公司“血液”，它的流通起着“循环”的作用。中小型旅游企业的主要业务总是围绕着旅游景点、酒店、餐饮等行业以及旅游者。中小旅游企业提供的旅游服务，客户在体验结束后，会根据其订单向中小旅游企业付款，但是由于缺少严格的信用管理制度，对应收款、应付款管理工作都不到位，企业经常出现“三角债”等现象。在疫情期间，由于应收账款未及时收回，导致帐龄结构恶化，资金流干涸，导致应付款延迟，对供应链合作伙伴关系产生严重影响，这些问题直接使中小旅游企业的资金周转困难，对公司产生了极大的不利影响。
而且我国中小旅游企业大多以销售为主，以利润为导向（何玉玲，2019），管理层对现金管理的认识相对薄弱，这对企业的经营产生了负面的影响。在新冠疫情等紧急情况下，公司拥有一定的自由现金储备，可以暂时减轻这种情况的消极影响（郑登津等，2020）。但是，由于中小旅游企业在进行现金流量预测与控制方面存在着严重的盲目性，在产品开发、销售等领域内使用了大量的非必需现金，因此无法应付突发情况下的资金需求。
在后疫情时代，中小旅游企业所面临的财务风险主要有：筹资风险、投资风险、营运风险和内控风险。
（一）筹资风险
筹资是中小型旅游企业比较普遍的一种财务行为，在筹资过程中，由于各种因素的影响，使其面临着巨大的风险。中小型旅游企业在发展新项目、运营现有路线时，往往要投入大量的资金。因为本身缺乏充足的资金，中小旅游企业只能进行筹资资金。但是，无论是银行贷款，还是股权融资，都需要付出较大成本，再加上没有合适的融资方式，以及单一的融资渠道，很容易造成融资失败，从而给新的旅游项目和现有的运营带来更大的困难。同时，由于受旅游市场的影响，中小旅行社的融资风险也呈现出一种动态特征，使得融资困难大为增大。
（二）投资风险
疫情对公司的现金流造成了很大的影响，而且由于隔离措施的实施，项目的建设周期会越来越长，资金的短缺也会给公司造成很大的负担，尤其是在疫情影响下，很多公司都会面临着巨大的经济困难，而现在，很多公司的资产都不太充足，一旦项目被破坏，公司将会承受巨大的投资风险，甚至会危及公司能否继续运营。
（三）营运风险
旅游业的健康发展离不开各关联主体之间的交流和合作，中小型旅游企业为市场提供全方位的旅游服务，必然会产生交通、餐饮、住宿等各种费用，从而产生大量的贸易往来，产生大量的应收和应付款。而且为了提高公司的知名度和影响力，在旅游商品推广中，中小旅游企业往往会采用“先接受再付款”等信用和折扣方式，导致关联企业之间的信任危机频发、应收帐款的不确定性增强、坏账风险上升。另外，中小型旅游企业对应收账款的管理还不够明确、不够完善，一些客户的应收账款比较大，但由于缺乏专门的人员和专业的手段，无法进行有效的催收，以及催收过程混乱，给他们的资金带来了很大的压力。
（四）内控风险
第一，中小旅游企业存在着经营者决策权缺失、决策不规范等问题。部分企业的决策缺乏科学性，资金分配不合理，投资也有一定的盲目性。一些企业由于缺乏对自身状况和外部经济状况的了解，而盲目地进行设备的更新，如果投入得不到预期的结果，就会造成大量的资金浪费，使企业面临财务风险。第二，我国中小旅游企业的内部控制机制不健全、不规范。由于公司缺乏专业的风险管理组织以及专业的财务人员，无法对企业的财务决策进行有效的监控和科学的管理。以上这些问题使公司存在较大的内控风险。
（一）优化资本结构管理
1.平衡融资，控制公司的资产负债率
没有资金的支撑，企业的生产经营活动是无法进行的。一般情况下，公司的资金来源大多是借债。然而，过度举债会造成公司的资产结构不平衡，负债比重逐步上升，使公司目前的利率成本承受更大的压力，从而加重公司的负债。因此，一定要保证公司的资本比例能够健康，并有足够的余地去应对可能出现的风险。
2.完善融资机制，建立战略管理理念
拓宽融资渠道，降低融资成本。在受疫情影响的情况下，中小旅游企业在寻求政府政策支持的同时，也可以从其它渠道寻求融资。比如，中小旅游企业可以通过发行员工股票的方式来激励员工的参与，从而减少财务费用并迅速筹集到所需要的资金；
同时，企业也可以进行同其他行业的企业进行合作。另外，在融资上应坚持先内后外、先债后股的原则，即先用自有资金能否满足营运需要，如果无法达到，再考虑外源资本。
（二）优化营运能力管理
1.多渠道改善资金周转，健全企业的应收帐款管理体系
为了提高公司的运营能力，应采取相应的措施，以减少应收账款的回款周期。可以采取促销措施，比如淡季降低，酒店推出特价房等，以提高销售业绩，快速回笼资金。在此过程中，中小旅游企业要注重财务指标的变动，避免出现较大的波动，并制定出合理的预算方案，降低不必要的资金占用，提高资金的利用率。面对新冠肺炎疫情的冲击，中小旅游企业必须积极调整经营战略，提升自身技术含量，为游客等提供平台服务，逐步拓展市场规模。同时，加强对应收账款的清理和催收、资产清理和对外融资，缓解公司流动资金的压力，并建立健全信用体系。在后疫情时期，中小型旅游企业要想在当前的经济形势下获得更大的利润和更大的市场份额，就必须要采取各种方式来增加资本周转率，加强对应收账款的管理。
2.适度多元化经营策略，拓展业务领域
为了有效提升公司的盈利能力，中小旅游企业必须大力发展“旅游+”，拓展其核心业务，充分利用旅游资源，充分发挥其技术创新的优势，通过差异化竞争和多元化经营的策略，获得额外的利润，从而提高公司的资金规模，吸引投资者投资于自己的公司，提升公司的股价，从而在金融市场上获得更多的投资，为公司的长远发展和创新提供支持。在当前经济低迷的大背景下，为顺应“智慧旅游”战略的要求，大力发展与旅游相关的配套产业，建立起一定的用户群，增强了企业的核心竞争力。
（三）优化投资风险管控
1.建立关于投资的激励和限制
在风险控制上，一方面要建立有效的激励和约束机制，使高风险的项目获得更高的收益。由于企业的经营活动是企业的重要组成部分，如果企业不能及时筹集到足够的资金，那么在投资的时候，就必须要选择合适的项目及合适的时机，其中任何一个细节，就会造成巨大的亏损。如果投入得当，公司将会获得巨大的收益。所以，只有把投资和个人的奖励相结合，才能激发员工的工作热情，从而获得更多的利益。
2.加强企业的内部审计监管
中小旅游企业要不断完善自己的监督系统，看看有没有舞弊、有没有重大差错以及挂账问题。中国的内部审计多以效益为导向，而对内部控制、腐败等方面的监督则相对较少。所以，在公司内部建立健全内部审计机制，并对其进行相应的管理，是防止公司发生财务危机的重要手段。在具体的实施中，要把各个部门的工作范围和领域进行清楚的划清，使各个部门的工作互相协调、互相制约，并与销售、财务部门进行及时有效的沟通，在这两个部门的监督下，妥善地完成应收帐款的收集和管理。
（四）优化内控风险管理
1.加强风险控制的认识和风险管理体系的建设
随着新冠肺炎疫情对旅游业的影响，中小旅行社的风险管理体系存在着一定的不确定性。要完善自己的风险管理体系，首先要提高全体员工的风险控制意识，而管理层作为企业的日常经营决策者，必须要起到带头的作用，只有从上到下，每一个人都在为风险的有效控制而采取行动，这样企业的风险管理系统才能发挥出它最强大的效用，得到有效的执行与实施。在公司内部建立一个由上至下的统一的风险管理观念，是一个公司得以持续发展的前提，即要鼓励员工参与培训，并定期组织风险管理人员进行培训，提高员工的专业素质；
同时，要通过制定激励机制，促使全体员工自觉地提高自己的专业技术，同时也要提高他们的终身学习能力，不断地更新自己的知识体系，提高员工的风险控制意识。
2.加强内部监控和健全预警机制
在新冠肺炎疫情的冲击下，中小旅游企业的经营与发展面临诸多风险，其中任何一个风险都会给其带来巨大的冲击。因此，必须要有相应的风险防范意识，严格执行内部控制，有效地将不兼容的岗位分开，同时密切关注产业政策的变化，提前进行调研和决策，适时地调整内部控制措施以适应政策的变化。同时中小旅游企业必须积极改进财务管理制度，建立一套科学、有效的风险管理预警机制，对各种风险进行评估、预测，并制定相应的预防措施。要保证中小旅游企业的可持续发展，必须从整体上提高资金链的稳定性、设立应急基金、加强危机预警、提高财务反应能力。
（五）加快人才队伍与管理体系建设
中小型旅游企业应加速引进综合型人才，重视激励和培训，通过股权激励、合伙人制度和具有竞争性的薪酬体系来吸引和保留优秀的人才，以解决我国旅游行业高端人才紧缺的问题。提倡终生学习，加强对员工和经理的职业教育，提高公司的领导能力，建立一套行之有效的管理制度和一整套的人才队伍。
特别是在新冠肺炎疫情的冲击下，中小旅游企业的经营和资金流动都出现了很大的问题。因此，加强员工的工作效率，协调企业战略，留住核心管理人才、销售人才、业务人才、技术人才，这些都是非常必要的，需要不断地投资管理体系的建设与优化，引入IBM、德勤等咨询公司，完善财务管理、信息管理、组织发展体系，通过开放平台、项目协同、资源共享等手段，不断提升运营效率，引进外部成熟团队，进一步加快建设人才队伍和管理系统。
（六）建立健全企业规章制度
在新冠肺炎疫情带来的不利影响下，中小旅游企业要保持自身稳定，建立健全企业制度，这样既能体现企业的经营文化，也能促进企业的长远发展。
第一，要按照法律法规建立，把它当作“内部法”来规范，使其在公司的规章制度中充分发挥作用。既要满足企业的内部管理要求，又要严格按照法律规定来制订。在某种程度上，公司的规章制度是公司的一种“法律”，所以它的制定、修改和执行，都要遵守某种规则，其内容不得违背法律、法规及有关规定。
第二，要把企业战略发展和职工事业发展有机结合起来，建立以人为本的管理体制，在满足员工个人需要的前提下，达到公司的发展目标，加强部门间的协作和协作。
第三，要结合公司的具体状况和发展需求，逐步确定和突出制度建设的重点，既要做到相互联系，又要做到各方面都要专业化。
在当前的疫情形势下，通过对中小旅游企业的财务风险进行深入的探讨，可知在当前形势下要想在激烈的市场竞争中谋求生存和发展，中小旅游企业需要加强财务风险的预防，克服自身发展的不足，弥补自身的缺陷。在财务风险管理中，要不断更新其管理理念，增强其风险意识；
同时要注重资本结构的合理性，控制负债比例。而且也要相应的加强财务运营管理，强化财务风险控制，建立一套风险预警体系；
提升财务管理水平，增强财务管理质量，挖掘财务管理工作者自身潜能，全方位地寻找和探寻有效管理财务风险的方法，提高财务风险管理实效性。