辽宁木糖醇项目经营分析报告经营分析报告

  辽宁木糖醇项目

 经营分析报告

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 MACRO

  第一章

 项目总体情况说明

  一、经营环境分析

 木糖醇是指从白桦树、橡树、玉米芯、甘蔗渣等植物原料中提取出来的一种天然甜味剂。木糖醇的分子式为 C5H12O5,是一种五碳糖醇,为白色晶体或结晶性粉末,极易溶于水,微溶于乙醇与甲醇。木糖醇熔点 92-96℃,沸点为 216℃,10%水溶液的 pH 值 5.0-7.0。受环保因素影响,我国木糖醇行业市场规模一直处于下降状态,从 2012 年高峰16.2 亿元,下降至 2017 年的 2.97 亿元,下降幅度高达 81.67%。2018年全国木糖醇行业市场规模 4.63 亿元,同比提升 55.89%,结束了前期持续的下降趋势。

 我国是木糖醇生产大国,2018 年我国木糖醇产量约 6.26 万吨,木糖醇总生产能力接近 12 万吨,居世界第一。我国也是以玉米芯为主要原料,大规模生产木糖醇的唯一的国家,也是出口量最多的国家。

 20189 年我国木糖醇行业产量约 62600 吨,进口量约 78 吨,出口量约 46312 吨,国内木糖醇行业需求量约 16366 吨。

 2011 年,我国木糖醇出口金额为 5523.5 万美元,进口金额为169.3 万美元,2018 年,我国木糖醇出口金额为 18839.0 万美元,进

  口金额为 47.3 万美元,出口金额较 2017 年相比有了较大幅度的增长,进口金额较 2017 年相比呈现下降趋势。

 木糖醇上游产品主要是玉米,下游需求较为稳定。木糖醇可作儿童防龋食品和糖尿病人的营养剂和治疗剂。木糖醇还具备类似甘油和其它糖醇的许多优异特性,因而广泛应用于医药、化工、皮革、涂料及食品等行业。2018 年,我国木糖醇价格为 2.83 万元/吨,较 2017 年有所提高。

 二、项目情况说明

 为了积极响应某某产业发展示范区关于促进木糖醇产业发展的政策要求,xxx 实业发展公司通过科学调研、合理布局,计划在某某产业发展示范区新建“木糖醇项目”;预计总用地面积 44615.63 平方米(折合约 66.89亩),其中:净用地面积 44615.63 平方米;项目规划总建筑面积 68708.07平方米,计容建筑面积 68708.07 平方米;根据总体规划设计测算,项目建筑系数 66.26%,建筑容积率 1.54,建设区域绿化覆盖率 5.37%,固定资产投资强度 197.89 万元/亩。

 根据谨慎财务测算,项目总投资 16653.74 万元,其中:固定资产投资13236.86 万元,占项目总投资的 79.48%;流动资金 3416.88 万元,占项目总投资的 20.52%。在固定资产投资中建筑工程投资 5057.98 万元,占项目

  总投资的 30.37%;设备购置费 4966.17 万元,占项目总投资的 29.82%;其它投资费用 3212.71 万元,占项目总投资的 19.29%。

 项目建成投入正常运营后主要生产木糖醇产品,根据谨慎财务测算,预期达纲年营业收入 30651.00 万元,总成本费用 24214.07 万元,税金及附加 285.00 万元,利润总额 6436.93 万元,利税总额 7609.78 万元,税后净利润 4827.70 万元,达纲年纳税总额 2782.08 万元;达纲年投资利润率38.65%,投资利税率 45.69%,投资回报率 28.99%,全部投资回收期 4.95年,提供就业职位 589 个,达纲年综合节能量 25.43 吨标准煤/年,项目总节能率 23.52%,具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

  三、经营结果分析

 木糖醇是国际市场上深受欢迎的另一只糖醇产品。直至 90 年代末我国木糖醇总产量仅 1 万吨。木糖醇还是我国优势出口糖醇类产品之一,其年出口量仅次于山梨醇。

 木糖醇以玉米芯为起始原料,经酸解和氢化等工艺合成,故来源易得,工艺也不算复杂。2003 年,我国木糖醇年产量已达 2.3 万吨,2017 年我国木糖醇产量已达到 6 万 t,木糖醇总生产能力接近 12 万 t,居世界第一。

  由于木糖醇最大用途是用于代替蔗糖或其它甜味剂用于生产口香糖、冰淇淋等大众食品,故国际市场对木糖醇的需求量十分巨大。

 据国际糖业协会报道,全球木糖醇总销量已达 30 万吨左右,而我国木糖醇年出口数量仅占国际木糖醇市场的 15%,故出口前景看好。

 1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求,符合某某产业发展示范区行业布局和结构调整政策;项目的建设对促进某某产业发展示范区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

 2、项目拟建设在某某产业发展示范区内,工程选址符合某某产业发展示范区土地利用总体规划,保证项目用地要求,而且项目建设区域交通运输便利,可利用现有公用工程设施,水、电、气等能源供应有保障。

 3、根据谨慎财务测算,本期工程项目达纲年投资利润率 38.65%,投资利税率 45.69%,全部投资回报率 28.99%,全部投资回收期 4.95 年,固定资产投资回收期 4.95 年,因此,本期工程项目经营非常安全,说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

 4、本期工程项目利用现有土地,计划总建筑面积 68708.07 平方米(计容建筑面积 68708.07 平方米);购置先进的技术装备共计 117 台(套),项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

  5、本期工程项目总投资 16653.74 万元,其中:固定资产投资13236.86 万元,流动资金 3416.88 万元;经测算分析,项目建成投产后达纲年营业收入 30651.00 万元,总成本费用 24214.07 万元,年利税总额7609.78 万元,其中:税后净利润 4827.70 万元;纳税总额 2782.08 万元,其中:增值税 887.85 万元,税金及附加 285.00 万元,年缴纳企业所得税1609.23 万元;年利润总额 6436.93 万元,全部投资回收期 4.95 年,固定资产投资回收期 4.95 年,本期工程项目可以取得较好的经济效益。

 6、实现经济稳定增长,要克服传统增长模式下以速度为纲的惯性思维,也要走出“速度调低了,就可以少作为、不作为”的认识误区。此次中央经济工作会议提出,稳增长“关键是保持稳增长和调结构之间平衡”,意味着新常态下确保“稳增长”,需要花更大气力、有更大作为,形成与以往不同的增长结构和动力机制。我们不能把稳增长和调结构对立起来,对过剩产能的调整固然会影响增速,而激发新增长点的潜力,做好新兴产业的加法和乘法则会创造更多增长正能量,实现有就业、增收入,有质量、提效益,节能环保,没有水分、实实在在的发展。同时,还要促进“三驾马车”更均衡地拉动增长,一要采取正确的消费政策,释放消费潜力,使消费继续在推动经济发展中发挥基础作用,二要善于把握投资方向,消除投资障碍,使投资继续对经济发展发挥关键作用,三要加紧培育新的比较优势,使出口继续对经济发展发挥支撑作用。实体经济是一国经济的立身之本,是财富创造的根本源泉,是国家强盛的重要支柱。要大力发展实体

  经济,筑牢现代化经济体系的坚实基础,与十九大报告中关于“建设现代化经济体系,必须把发展经济的着力点放在实体经济上”的论述一脉相承。关于发展实体经济的战略思想,抓住新一轮科技革命和产业变革机遇,更好适应把握引领经济发展新常态,加快新旧动能接续转换,打造国际竞争新优势。

  第二章

 经济效益分析

  一、投资情况说明

 截至目前,项目实际完成投资 9018.65 万元,占计划投资的 54.15%。其中:完成固定资产投资 5586.99 万元,占总投资的 61.95%;完成流动资金投资 3431.66,占总投资的 38.05%。

 二、经济评价财务测算

 (一)营业收入估算

 根据初步统计测算,该项目实际实现营业收入 17682.82 万元,同比增长 27.90%(3856.85 万元)。其中,主营业务收入为 14854.63 万元,占营业总收入的 84.01%。

 (二)利润及利润分配

 根据初步统计测算,该项目实际实现利润总额 3834.43 万元,较去年同期相比增长 883.22 万元,增长率 29.93%;实现净利润 2875.82 万元,较去年同期相比增长 448.87 万元,增长率 18.50%。

  节项目建设进度一览表

 序号 项目 单位 指标 1

 完成投资

 万元

 9018.65

 1.1

 ——完成比例

  54.15%

 2

 完成固定资产投资

 万元

 5586.99

  2.1

 ——完成比例

  61.95%

 3

 完成流动资金投资

 万元

 3431.66

 3.1

 ——完成比例

  38.05%

  三、项目盈利能力分析

 按照相关计算准则,该项目主要盈利分析指标如下:

 1、投资利润率:42.52%。

 2、财务内部收益率:23.77%。

 3、投资回报率:31.89%。

  第三章

 经营分析

  一、运营情况说明

 截至目前,该项目(公司)总资产规模达到 27247.18 万元,其中流动资产总额 9917.06 万元,占资产总额的 36.40%,资产负债率 22.72%,运营情况良好。

 木糖醇是一种有机化合物,化学式是 C5H12O5,原产于芬兰,是从白桦树、橡树、玉米芯、甘蔗渣等植物原料中提取出来的一种天然甜味剂。在自然界中,木糖醇的分布范围很广,广泛存在于各种水果、蔬菜、谷类之中,但含量很低。对于人体来说,木糖醇也不是一种“舶来品”,它本就是人们身体正常糖类代谢的中间体。

 木糖醇低温品尝效果更佳,其甜度可达到蔗糖的 1.2 倍。木糖醇入口后往往伴有微微的清凉感,这是因为它易溶于水,并在溶解时会吸收一定热量。

 木糖醇甜度与蔗糖相当,溶于水时可吸收大量热量,是所有糖醇甜味剂中吸热值最大的一种,故以固体形式食用时,会在口中产生愉快的清凉感。木糖醇不致龋且有防龋齿的作用。代谢不受胰岛素调节,在人体内代谢完全,热值为 10kJ/g,可作为糖尿病人的热能源。

  木糖醇做糖尿病人的甜味剂、营养补充剂和辅助治疗剂:木糖醇是人体糖类代谢的中间体,在体内缺少胰岛素影响糖代谢情况下,无须胰岛素促进,木糖醇也能透过细胞膜,被组织吸收利用,促进肝糖原合成,供细胞以营养和能量,且不会引起血糖值升高,消除糖尿病人服用后的三多症状(多食、多饮、多尿),是最适合糖尿病患者食用的营养性的食糖代替品。

 木糖醇能促进肝糖元合成,血糖不会上升,对肝病患者有改善肝功能和抗脂肪肝的作用,治疗乙型迁延性肝炎,乙型慢性肝炎及肝硬化有明显疗效,是肝炎并发症病人的理想辅助药物。

 木糖醇的防龋齿特性在所有的甜味剂中效果最好,首先是木糖醇不能被口腔中产生龋齿的细菌发酵利用,抑制链球菌生长及酸的产生;其次在咀嚼木糖醇时,能促进唾液分泌,唾液多了既可以冲洗口腔、牙齿中的细菌,也可以增大唾液和龋齿斑点处碱性氨基酸及氨浓度,同时减缓口腔内 PH 值下降,伤害牙齿的酸性物质被中和稀释,抑制了细菌在牙齿表面的吸附,从而减少了牙齿的酸蚀,防止龋齿和减少牙斑的产生,巩固牙齿。

 木糖醇为人体提供能量,合成糖元,减少脂肪和肝组织中的蛋白质的消耗,使肝脏受到保护和修复,减少人体内有害酮体的产生,不

  会因食用而为发胖忧虑。可广泛用于食品、医药、轻工等领域。木糖醇与普通的白砂糖相比,具有热量低的优势——每克木糖醇仅含有 2.4卡路里热量,比其他大多数碳水化合物的热量少 40%,因而木糖醇可被应用于各种减肥食品中,作为高热量白糖的代用品。

 生物木糖醇在体内代谢缓慢,因此它不会使胰岛素突然上升或下降,普通食糖则会,木糖醇是胰岛素的天然稳定剂,食品用后不会增加血液中胰岛素,木糖醇还扮演着稳定激素的重要角色,高指标水平胰岛素会增加雌激素产生,引起乳腺癌也干扰了卵巢的健康功能,胰岛素阻抗是产生激素问题(多囊卵巢综合症)的重要原因;所以降低胰岛素水平至关重要不仅对抵抗多囊卵巢综合症而且对分解更多其他激素的不平衡降低乳癌风险有重要意义。

 二、项目运营组织结构

 (一)完善企业管理制度的意义

 1、中小企业服务体系在改善发展环境、提供公共服务、促进中小企业健康发展的过程中,正发挥着越来越重要的作用。当前,继续加快推进全国中小企业服务体系建设,一要做好国内外市场开拓服务,搭建展览展示平台,促进国内外企业间的合作交流和协作配套;二要建设多种形式的融资服务平台,畅通融资渠道,加强融资担保服务,帮助中小企业解决融资难、担保难;三要建立公共服务平台,为中小企业技术创新提供设计、研

  发、检验检测等服务,促进产学研用相结合,帮助中小企业加快产品结构调整;四要开展中小企业信息化推进服务,帮助中小企业提高管理水平,降低运营成本,开拓市场;五要加强培训服务,提升中小企业经营管理人员的素质和管理水平。我们相信,随着扶持中小企业发展各项政策措施的细化和配套落实,中小企业健康发展的政策法规环境、市场环境和公共服务环境必将得到全面改善,我国中小企业必将迎来新一轮更大发展。逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模,重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓市场、扩大就业,以及改善对中小企业的公共服务。加快设立国家中小企业发展基金,发挥财政资金的引导作用,带动社会资金支持中小企业发展。地方财政也要加大对中小企业的支持力度。加大财政资金支持,各级财政统筹安排各类服务于中小企业发展的资金,创新资金投入方式,对中小企业公共服务体系等市场薄弱环节予以支持。发挥财政资金杠杆作用,建立促进中小企业发展的市场化长效机制。继续完善促进中小企业发展的政府采购政策,加大政策执行监管力度,确保政策时效。加强中小企业税收优惠政策支持。进一步落实好各项税收优惠政策,让广大中小企业知晓用足政策。结合新情况、新问题,统筹研究有利于中小企业发展的税收政策,加强政策储备。

 2、从经济的贡献看,截至 2017 年底,我国民营企业的数量超过 2700万家,个体工商户超过了 6500 万户,注册资本超过 165 万亿元,民营经济占 GDP 的比重超过了 60%,撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济

  最具活力的部分,民营经济未来将继续稳步发展壮大,为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实施意见》,对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业方面提出了十条要求,包括清理规范现有针对民营企业和民间资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同等对待、支持民营企业充分利用新型金融工具,等等。这一系列的措施,目的是鼓励和引导民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域形成一批具有国际竞争力的优势企业。引导民间投资参与制造业重大项目建设,国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》,要求广泛采用政府和社会资本合作(PPP)模式。为推动《中国制造 2025》国家战略实施,中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级(中国制造 2025)资金。围绕《中国制造 2025》战略,重点解决产业发展的基础、共性问题,充分发挥政府资金的引导作用,带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展,加强产业链条关键环节支持力度,为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

 (二)法人治理结构

 xxx 实业发展公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行,建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结

  构;股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权;由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权;由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权,维护股东利益,对股东大会负责;由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动,保持企业的市场竞争力和经营效率。

 xxx 实业发展公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则,而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理;为保证各部门及全体员工之间的协调配合,以完成企业生产经营目标,按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

 (三)公司管理体制

 xxx 实业发展公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制,根据生产经营管理工作的实际需要,本着“力求精简、实行全员聘用制,管理机构精简,适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作,实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良,在此基础上精简机构,建立一套科学管理机构和管理体制,减少管理人员,人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

  xxx 实业发展公司实行董事会领导下的总经理负责制,各部门按其规定的职能范围,履行各自的管理服务职能,而且直接对总经理负责;公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系,确立各部门相应的经济责任目标,加强产品质量和定额目标管理,确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行,有力促进企业的高效、健康、快速发展。

  第四章

 风险因素分析及规避措施

  一、社会影响评价范围及内容的界定

 该项目社会影响评价范围是以某某产业发展示范区项目建设地为重点,分析“木糖醇项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

 二、社会影响因素分析

 (一)项目实施对当地居民收入的影响

 项目建设区域为某某产业发展示范区项目建设地,无特殊环境功能区,也不属于农业生产种植区,在该区域实施项目建设,不仅不会影响当地农民正常种植生产,还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源,项目实施后能够提供就业机会,吸收当地居民参与第二产业,带动和发展第三产业,在一定程度上缓解当地居民的就业问题,因此,可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况,因此,可以明显地提高当地居民的收入。

 (二)对所在地区文化、教育、卫生的影响

 文教卫生是提高人口素质的摇篮,是保护人类健康的基石;本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高,需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员,也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识,促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署,如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

  教育等;同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会,从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

 (三)对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

 本期工程项目的建成,将完善区域间路网结构和功能,提升某某产业发展示范区项目建设地的整体形象,明显改善当地的交通条件和出行环境,直接服务于某某产业发展示范区项目建设地的规划开发,促进项目区域的城镇化进程。

 三、社会影响效果分析

 (一)主要社会影响效果分析

 本期工程项目建设有利于繁荣地方经济,取得较好的社会经济效益;项目建成后,可以极大地改善某某产业发展示范区项目建设地的环境状况,进一步改善眉山市的投资环境,加快附近区域的建设与开发,引导该区域木糖醇产业结构和产业布局的调整,促进城乡贸易的流通,带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展,从而促进项目影响区域的经济繁荣。

 (二)对土地利用效果分析

 1、本期工程项目拟总用地面积 44615.63 平方米(折合约 66.89 亩),项目的实施将会进一步减少土地可用量;此外,近年来,城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张,而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

  (三)对环境污染影响分析

 1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏,必然对生态环境产生一定的影响,项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构,土壤水循环被破坏,相应的生物链随之改变,改变了动植物的生存环境,影响其生长活动规律,对生态系统的漫延造成障碍。

 2、创建绿色工厂,按照厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的原则分类创建绿色工厂。引导企业按照绿色工厂建设标准建造、改造和管理厂房,集约利用厂区。鼓励企业使用清洁原料,对各种物料严格分选、分别堆放,避免污染。优先选用先进的清洁生产技术和高效末端治理装备,推动水、气、固体污染物资源化和无害化利用,降低厂界环境噪声、振动以及污染物排放,营造良好的职业卫生环境。采用电热联供、电热冷联供等技术提高工厂一次能源利用率,设置余热回收系统,有效利用工艺过程和设备产生的余(废)热。提高工厂清洁和可再生能源的使用比例,建设厂区光伏电站、储能系统、智能微电网和能管中心。

 3、未来五年,是落实制造强国战略的关键时期,是实现工业绿色发展的攻坚阶段。资源与环境问题是人类面临的共同挑战,推动绿色增长、实施绿色新政是全球主要经济体的共同选择,资源能源利用效率也成为衡量国家制造业竞争力的重要因素,推进绿色发展是提升国际竞争力的必然途径。我国工业总体上尚未摆脱高投入、高消耗、高排放的发展方式,资源

  能源消耗量大,生态环境问题比较突出,形势依然十分严峻,迫切需要加快构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的绿色制造体系。加快推进工业绿色发展,也是推进供给侧结构性改革、促进工业稳增长调结构的重要举措,有利于推进节能降耗、实现降本增效,有利于增加绿色产品和服务有效供给、补齐绿色发展短板。《中国制造 2025》把绿色发展作为基本方针,部署全面推行绿色制造。《工业绿色发展规划(2016-2020 年)》提出,到 2020 年规模以上单位工业增加值能耗比 2015 年下降 18%,单位工业增加值二氧化碳排放下降 22%,工业固体废物综合利用率达到 73%,绿色低碳能源占工业能源消费量比重达到 15%,绿色制造产业产值达到 10 万亿元,绿色发展理念成为工业全领域全过程的普遍要求,工业绿色发展整体水平显著提升。未来五年,是落实制造强国战略的关键时期,是实现工业绿色发展的攻坚阶段。资源与环境问题是人类面临的共同挑战,推动绿色增长、实施绿色新政是全球主要经济体的共同选择,资源能源利用效率也成为衡量国家制造业竞争力的重要因素,推进绿色发展是提升国际竞争力的必然途径。我国工业总体上尚未摆脱高投入、高消耗、高排放的发展方式,资源能源消耗量大,生态环境问题比较突出,形势依然十分严峻,迫切需要加快构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的绿色制造体系。加快推进工业绿色发展,也是推进供给侧结构性改革、促进工业稳增长调结构的重要举措,有利于推进节能降耗、实现降本增效,有利于增加绿色产品和服务有效供给、补齐绿色发展短板。

  (四)市场分析预测

 木糖醇是一种天然的五碳糖醇,链上的每个碳原子上均连有一个羟基,在李子、草莓和树莓等水果,以及南瓜、菜花和菠菜等蔬菜中少量存在,1891 年首次被德国化学师 HemilEmilFischer 和他的团队在木糖与钠汞齐的反应中发现,现已广泛应用于化学、食品及医药等领域,木糖醇因其低血糖指数、在体内不参与胰岛素代谢通路、食用后不会引起血糖值升高成为胰岛素天然的稳定剂,是糖尿病患者首选的甜味替代品。

 糖醇是单糖经催化氢化及硼氢化钠还原为相应的多元醇。糖醇虽然不是糖但具有某些糖的属性。据统计,2019 年我国糖醇产量中,其中山梨醇产量 90.34 万吨,液体麦芽糖醇产量 12.56 万吨,结晶山梨醇(固体)产量 10.77 万吨,结晶麦芽糖产量 4.12 万吨,甘露醇产量2.48 万吨,木糖醇(晶体)与木糖醇(液体)产量合计 5.27 万吨。

 分地区来看,2019 年我国山东省糖醇产量占比最高,占比 58%,其次为江苏省、广东省、河北省。浙江省,产量分别占比 16%、13%、8%、5%。

 木糖醇具有低甜度、低热量、具营养性、口感好、不引发龋齿、不影响血糖等特点,广泛应用于口香糖等无糖食品的代糖品。产量方

  面,据统计,截至 2019 年我国木糖醇产量为 5.27 万吨,同比下降15.8%。

 进出口数量方面,据统计,截至 2019 年我国木糖醇进口量为 16吨,同比下降 79.49%,出口量为 4.39 万吨,同比下降 5.18%。

 从进口来源地分布来看,2019 年我国木糖醇从芬兰进口占比56.75%,占比最高,从法国、瑞典、日本进口分别占比 11.51%、7.73%与 6.28%,从其他地区进口占比 17.73%。

 进出口金额方面,据统计,2019 年我国木糖醇进口额为 17 万美元,同比下降 63.83%,出口额为 1.64 亿美元,同比下降 12.94%。

 从国内糖醇生产企业产量分布来看,山东天力药业有限公司糖醇产量占比最高,2019 年占比 34%,罗盖特(中国)营养食品有限公司木糖醇产量占比 16%,肇庆焕发生物科技有限公司木糖醇产量占比 13%,山东同创生物木糖醇产量占比 11%,秦皇岛骊骅淀粉股份有限公司木糖醇产量占比 6%,其他企业木糖醇产量占比 20%。

 迄今为止化学转化法生产木糖醇基本能满足全球木糖醇的需求,随着人类对低热量糖的需求的增长和对健康问题的重视,作为优良的甜味剂替代品的木糖醇,其需求量每年都在以 6%的速度稳步增长,预计到 2020 年达到 2.5 亿吨,总市值为 10 亿美元。

  考虑到能源需求和碳排放问题,生物催化转化制备木糖醇作为一种利用农业废弃物的新型绿色工艺,可以借此得以长足发展。另外,木糖醇可以作为基于木质纤维素生物精炼多产品的重要组成部分,以提高其成本竞争性。然而,生物法的大部分工作还停留在实验室规模上,产率也只能通过对实验室数据的模拟计算得到。在实际的工业生产应用过程中还存在很多亟待解决的问题,同时,工业过程的发展需要在中试水平上验证完整的生物过程,包括原料的制备和下游产品分离等。

 虽然目前已有大量关于木糖醇生产的生物技术,如通过基因改造以满足生物催化的特定需求、在能源良性条件下利用全细胞生物催化生物工艺开发等,但真正的挑战是将生物催化过程从实验室小规模水平放大到中试规模水平,并解决微生物在产量、生产力和能量需求方面问题,今后的重点研发方向也应向这些方面倾斜。随着科学技术的不断发展,发酵工艺条件随之升级换代,菌种的遗传背景也会越来越清晰,改造的菌种更能够向目的产物方向进化,进一步实现木糖醇的高效率生产,完成生产规模的放大,并最终实现工业化生产。

  第五章

 综合评价

  1、城镇化的快速推进将进一步拓展消费空间。2017 年末我国常住人口城镇化率为 58.52%,距离发达国家 80%左右的平均水平还有很大差距。据初步测算,城镇化率每提高 1 个百分点,拉动消费增长近 2 个百分点。解决发展不平衡不充分问题、提高供给体系质量离不开投资作用的发挥,投资未来发展空间广阔。目前,中国经济发展面临着一些风险,必须加以重视、谨慎应对,否则可能引发系统性危机,从而对工业经济增长造成巨大影响。一是谨慎做好房地产行业调控。多年以来,房地产价格快速增长,带来了巨大的社会问题,也造成了工业经济的粗放式增长。目前,国家已经出台了一系列收紧性调控政策来抑制房价的过快上涨。下一阶段,应高度关注房地产市场的变化,避免资产价格的剧烈波动对经济造成冲击。二是谨慎应对人民币汇率的调整。目前,在外汇市场上人民币存在贬值压力,有可能会引发中国资产价格全面下跌,使得国内外资金大量流出,造成巨大的金融风险。在这种情况下,国家应加强外汇市场监管,并密切关注国内金融体系的稳定。三是谨慎防范资本市场风险。由于中国生产要素市场化改革严重滞后于产品市场改革,无论是企业、个人还是政府,对于金融市场等生产要素市场运行方式都缺乏足够的理解,尤其是在金融监管体系和安全网体系方面还存在很多不足。监管部门应高度重视当前中国金融体系面临的巨大挑战。

  2、该项目适应国内和国际木糖醇行业总体发展趋势,是国家支持和鼓励发展的产业,木糖醇市场前景良好。

 3、该项目投资效益是显著的;通过财务分析得出,项目将产生较好的经济效益,并具有一定的抗风险能力,从投资经济角度来评价,本期工程项目具备经济合理性,而且具有较好的投资价值;通过经济效益分析认定,达纲年投资利润率 38.65%,投资利税率 45.69%,全部投资回报率 28.99%,全部投资回收期 4.95 年,表明本期工程项目利润空间较大,具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

 3、undefined

 综上所述,该项目经营状况良好。在某某产业发展示范区建设木糖醇项目,其建设选址合理,自然条件良好,综合优势突出,功能分区明确,投资规模适度,符合某某产业发展示范区及某某产业发展示范区“十三五”木糖醇产业发展规划,切合某某产业发展示范区经济发展的实际需求,是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施,对于增加国家财政收入,加快某某产业发展示范区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

  第六章

 项目规划数据分析表

  固定资产投资估算表

 序号

 项目

 单位

 建筑工程费

 设备购置及安装费

 其它费用

 合计

 占总投资比例

 1

 项目建设投资

 万元

 5057.98

 4966.17

 197.89

 13236.86

  1.1

 工程费用

 万元

 5057.98

 4966.17

  19939.71

  1.1.1

 建筑工程费用

 万元

 5057.98

 5057.98

 30.37%

 1.1.2

 设备购置及安装费

 万元

  4966.17

  4966.17

 29.82%

 1.2

 工程建设其他费用

 万元

 3212.71

 3212.71

 19.29%

 1.2.1

 无形资产

 万元

 1467.99

 1467.99

  1.3

 预备费

 万元

 1744.72

 1744.72

  1.3.1

 基本预备费

 万元

 861.54

 861.54

  1.3.2

 涨价预备费

 万元

 883.18

 883.18

  2

 建设期利息

 万元

  3

 固定资产投资现值

 万元

 13236.86

 13236.86

  流动资金投资估算表

 序号

 项目

 单位

 达产年指标

 第一年

 第二年

 第三年

 第四年

 第五年

 1

 流动资产

 万元

 19939.71

 8319.79

 14624.39

 19939.71

 19939.71

 19939.71

 1.1

 应收账款

 万元

 5981.91

 2392.77

 4187.34

 5981.91

 5981.91

 5981.91

 1.2

 存货

 万元

 8972.87

 3589.15

 6281.01

 8972.87

 8972.87

 8972.87

 1.2.1

 原辅材料

 万元

 2691.86

 1076.74

 1884.30

 2691.86

 2691.86

 2691.86

 1.2.2

 燃料动力

 万元

 134.59

 53.84

 94.22

 134.59

 134.59

 134.59

 1.2.3

 在产品

 万元

 4127.52

 1651.01

 2889.26

 4127.52

 4127.52

 4127.52

  1.2.4

 产成品

 万元

 2018.90

 807.56

 1413.23

 2018.90

 2018.90

 2018.90

 1.3

 现金

 万元

 4984.93

 1993.97

 3489.45

 4984.93

 4984.93

 4984.93

 2

 流动负债

 万元

 16522.83

 6609.13

 11565.98

 16522.83

 16522.83

 16522.83

 2.1

 应付账款

 万元

 16522.83

 6609.13

 11565.98

 16522.83

 16522.83

 16522.83

 3

 流动资金

 万元

 3416.88

 1366.75

 2391.82

 3416.88

 3416.88

 3416.88

 4

 铺底流动资金

 万元

 1138.95

 455.58

 797.27

 1138.95

 1138.95

 1138.95

 总投资构成估算表

 序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

 项目总投资

 万元

 16653.74

 125.81%

 125.81%

 100.00%

 2

 项目建设投资

 万元

 13236.86

 100.00%

 100.00%

 79.48%

 2.1

 工程费用

 万元

 10024.15

 75.73%

 75.73%

 60.19%

 2.1.1

 建筑工程费

 万元

 5057.98

 38.21%

 38.21%

 30.37%

 2.1.2

 设备购置及安装费

 万元

 4966.17

 37.52%

 37.52%

 29.82%

 2.2

 工程建设其他费用

 万元

 1467.99

 11.09%

 11.09%

 8.81%

 2.2.1

 无形资产

 万元

 1467.99

 11.09%

 11.09%

 8.81%

 2.3

 预备费

 万元

 1744.72

 13.18%

 13.18%

 10.48%

 2.3.1

 基本预备费

 万元

 861.54

 6.51%

 6.51%

 5.17%

 2.3.2

 涨价预备费

 万元

 883.18

 6.67%

 6.67%

 5.30%

 3

 建设期利息

 万元

 4

 固定资产投资现值

 万元

 13236.86

 100.00%

 100.00%

 79.48%

 5

 建设期间费用

 万元

 6

 流动资金

 万元

 3416.88

 25.81%

 25.81%

 20.52%

 7

 铺底流动资金

 万元

 1138.96

 8.60%

 8.60%

 6.84%

  营业收入税金及附加和增值税估算表

 序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

 营业收入

 万元

 12260.40

 21455.70

 30651.00

 30651.00

 30651.00

 1.1

 木糖醇

 万元

 12260.40

 21455.70

 30651.00

 30651.00

 30651.00

 2

 现价增加值

 万元

 3923.33

 6865.82

 9808.32

 9808.32

 9808.32

 3

 增值税

 万元

 355.14

 621.50

 887.85

 887.85

 887.85

 3.1

 销项税额

 万元

 4904.16

 4904.16

 4904.16

 4904.16

 4904.16

 3.2

 进项税额

 万元

 1606.52

 2811.42

 4016.31

 4016.31

 4016.31

 4

 城市维护建设税

 万元

 24.86

 43.50

 62.15

 62.15

 62.15

 5

 教育费附加

 万元

 10.65

 18.64

 26.64

 26.64

 26.64

 6

 地方教育费附加

 万元

 7.10

 12.43

 17.76

 17.76

 17.76

 9

 土地使用税

 万元

 178.46

 178.46

 178.46

 178.46

 178.46

 10

 税金及附加

 万元

 221.08

 253.04

 285.00

 285.00

 285.00

 总成本费用估算一览表

 序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

 外购原材料费

 万元

 16715.59

 6686.24

 11700.91

 16715.59

 16715.59

 16715.59

 2

 外购燃料动力费

 万元

 1253.03

 501.21

 877.12

 1253.03

 1253.03

 1253.03

 3

 工资及福利费

 万元

 2896.38

 2896.38

 2896.38

 2896.38

 2896.38

 2896.38

 4

 修理费

 万元

 56.06

 22.42

 39.24

 56.06

 56.06

 56.06

 5

 其它成本费用

 万元

 2789.13

 1115.65

 1952.39

 2789.13

 2789.13

 2789.13

 5.1

 其他制造费用

 万元

 737.69

 295.08

 516.38

 737.69

 737.69

 737.69

 5.2

 其他管理费用

 万元

 751.89

 300.76

 526.32

 751.89

 751.89

 751.89

 5.3

 其他销售费用

 万元

 1383.57

 553.43

 968.50

 1383.57

 1383.57

 1383.57

 6

 经营成本

 万元

 23710.19

 9484.08

 16597.13

 23710.19

 23710.19

 23710.19

 7

 折旧费

 万元

 467.18

 467.18

 467.18

 467.18

 467.18

 467.18

  8

 摊销费

 万元

 36.70

 36.70

 36.70

 36.70

 36.70

 36.70

 9

 利息支出

 万元

 -

 -

 -

 -

 -

 -

 10

 总成本费用

 万元

 24214.07

 11725.78

 17969.93

 24214.07

 24214.07

 24214.07

 10.1

 可变成本

 万元

 20813.81

 8325.52

 14569.67

 20813.81

 20813.81

 20813.81

 10.2

 固定成本

 万元

 3400.26

 3400.26

 3400.26

 3400.26

 3400.26

 3400.26

 11

 盈亏平衡点

  55.32%

 55.32%

 利润及利润分配表

 序号 项目 单位 指标 1

 营业收入

 万元

 30651.00

 2

 增值税

 万元

 887.85

 3

 税金及附加

 万元

 285.00

 4

 总成本费用

 万元

 24214.07

 5

 利润总额

 万元

 6436.93

 6

 企业所得税

 万元

 1609.23

 7

 净利润

 万元

 4827.70

 8

 纳税总额

 万元

 2782.08

 9

 利税总额

 万元

 7609.78

 10

 投资利润率

  38.65%

 11

 投资利税率

  45.69%

 12

 投资回报率

  28.99%