xx 铁矿项目投资分析报告 编 写：
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Xx 矿业有限公司 二 ◦ 一三年十二月
目录 总 论
....................................................................
I 1 项目概述
...........................................................
- 1 - 1.1 XX 铁矿 n 标段矿权基本情况
................................................... -1 1.2 矿区承包标段地质储量
........................................................ - 1 1.3 设计利用资源储量
............................................................ - 1 1.4 地质资源综合评价
............................................................ - 1 2 采矿
...............................................................
- 2 - 2.1 采矿规模
.................................................................... - 2 2.2 矿石回采率及贫化率
.......................................................... - 2 2.3 确定开采储量
................................................................ - 2 2.4 露天开采境界平均剥采比的确定
.............................................. - 3 2.5 矿山开采设备
................................................................ - 3 3 选矿
.............................................................
- 4 - 3.1 选厂工程范围
.............................................................. - 4 3.2 选厂方案
.................................................................. - 4 3.3 建厂条件
.................................................................. - 4 3.4 选矿工艺流程及产品方案
.................................................... - 5 3.5 供电
...................................................................... - 7 3.6 劳动定员
.................................................................... - 8 4 投资估算及资金筹措
................................................
- 9 - 4.1 投资估算编制依据
.......................................................... - 9 4.2 建设投资估算概况
.......................................................... - 10 4.3 投资分析
.................................................................... - 10 4.4 资金筹措
....................................................................
13 4.5 项目总投资
..................................................................
13 5 成本与费用
........................................................ 1..3. 5.1 成本估算
......................................................................
13 5.2 成本分析
......................................................................
15 6 财务分析
.......................................................... 1..5. 6.1 技术经济指标
..................................................................
15 6.2 经济评价基础参数及相关说明
....................................................
17 6.3 经济效果分析（损益计算）
......................................................
18 6.4 清偿能力分析
................................................................
20 6.5 盈亏平衡分析
................................................................
21 6.6 敏感性分析
..................................................................
21
总论 xx 铁矿矿山工程主要为矿山基建、露天开采，设计采矿规模为 470 万 t/a 原矿，采出矿石平均品位 TFe15%矿山承包年限为 3 年一订。
选矿厂设计年处理铁矿石原矿量为 472 万 t,日处理 15667t，年产粗铁精矿 150 万 t，粗铁精矿平均品位 TFe33%。选矿厂设计采用干式磁选，分为七条独立 且相同的生产线，每条生产线处理原矿石量为 2238t/d ，选矿工艺分为破碎、筛 分、磁选等流程，选矿生产流程为：原矿（-500mm -—鄂破（-130mm 一反击 破 f 振筛（-20mn）—磁选（干式）—粗铁精矿。
xx 铁矿采选工程项目估算总投资为 8133.63 万元，其中基建费用 7633.63 万元，流动资金 500 万元，全部资金筹措来源于银行贷款，长期利率为 6.4%， 短期利率为 6%。
xx 铁矿采选工程项目设计年采 472 万 t 铁原矿石，年产 150 万 t 粗铁精矿。
经估算，年综合采选生产成本 23667.71 万元，综合采选单位成本为 50.14 元/ 吨（以原矿计）；其中年采矿成本 :15439.12 万元，采矿单位成本为 32.71 元/ 吨 （以原矿计，含剥离成本）
；年选矿成本 4790.8 万元，选矿单位成本为 10.15 元/ 吨（以原矿计），年费用成本为 3437.79 万元，费用单位成本为 7.28 元/ 吨（以 原矿计）。本项目年产值可达 29700 万元，上缴利税 2844.57 万元/ 年，净利润 3187.72 万元/ 年，具有较可观的经济效益。
本项目税前投资收益率为 52.26%，税后收益率为 39.19%，投资回收期 1.9 年（不包括基建期）
，投资回收期短，如延长承包期，则经济效益较可观。
1 项目概述 1.1XX 铁矿 H 标段矿权基本情况 矿权人：
xx 矿业公司； 矿山名称：
XX 铁矿； 经济类型：有限责任公司； 开采矿种：铁矿； 开采方式：露天开采； 生产规模：
472 万 t/a 原矿；
矿区面积：24 km2; 矿体赋存标高：+1270〜+1000m 1.2 矿区承包标段地质储量 经地质工作估算，矿区内 H 标段铁矿石储量（333）在 7200 万吨左右，平均 品位 15.79%。
1.3 设计利用资源储量 由于地质普查勘察程度不高，推断的内蕴经济储量（ 333）可信度不高，故资 源储量（333）可信度系数以 0.6 计，则设计利用的铁矿资源储量为：7200 万 t X 0.6 = 4320 万 t o 1.4 地质资源综合评价 XX 铁矿的地质勘查所获得的铁矿石资源储量为矿山今后的资源开发利用方 案和生产提供了一定的科学依据，但是由于地质勘查程度低，地质工作仅有探槽 工程，估算的铁矿石资源储量可信度低，因此还应该对概况作地质详查工作，采 用钻探工程获取更加详细的矿床地质特征、矿体产状及特征、矿石资源储量和矿 石质量等情况，为矿山的矿石资源利用与开发提供更准确、详实的科学依据。
2 采矿 2.1 采矿规模 根据矿山业主要求，并经过采矿生产能力计算验证，设计确定矿山采矿规模 为 472 万 t/a ，采出矿石平均品位：
Fe15%。
2.2 矿石回采率及贫化率 根据 xx 铁矿矿体赋存特征及设计所选采矿方法，结合《采矿设计手册》对同 类矿山矿石回采率及贫化率两指标的取值范围(一般回采率为 92〜98%贫化率为 5〜10%，设计
确定矿石回采率为 95%贫化率为 5% 2.3 确定开采储量 根据确定的设计利用资源储量 4320 万 t，矿石回采率 95%贫化率为 5%则 可开采储量为：4320 万 t X 95%=4104J t，可采出矿石量为：4320 万 t X 95%^ (1-5%) =4320 万t o 矿区铁矿石地质平均品位 15.79 %，采矿贫化率 5%则采出矿石平均 品位为：15.79% X( 1-5 %)= 15 %o 2.3.1 按挖掘机工作面布置的设备数量验证生产能力 A k = N wk • M • Qk =2 X 3 X 111.46=668.76 万 t/a 其中：Qk—挖掘机台年生产能力， Qk =Q・n b • N •丫 =373.03 X 3 X 300 X 3.32=111.46 万 t/ 台.年； N k —可同时进行的台阶数，M =2 ; N wk — —个米矿台阶可能布置的挖掘机数， Nv k =3 ; n b —日工作班数，班/日，n b =3; N —年工作日数，N =300d; 丫 -矿石谷重，丫 =3.32t/m 3 o Q B — 挖掘机台班生产能力，Q B =3600T - E • K m-n /t • K S =373.03m 3 / 台.班 T —每班作业小时数， T=8h; E －铲斗容积， E=1.6m 3
； K m —铲斗装满系数，K m =0.85 ; n— 挖掘机工作时间利用系数， n =0.5 ; t —挖掘机装车的一次循环时间， t=35s； K s —物料在铲斗中的松散系数， K s =1.5。
由上述可知按挖掘机工作面布置的设备数量验证，设计 472 万 t/a 的年生产 能力是可以达到的。
2.4 露天开采境界平均剥采比的确定 2.4.1 经济合理剥采比 根据目前市场情况，结合 xx 铁矿实际情况并参考国内外类似矿山经验，确定 经济合理剥采比为：
4m 3 /m 3 。
2.4.2 露天开采境界平均剥采比 根据确定的露天开采境界，经计算，开采矿体形成的露天采场境界内岩土剥 离量约 1296 万 n3 （每年 426 万 m3）,设计可采出的矿石量为 4320 万 t （合计 1301 万 m3，每年 142 万 m3，矿石体重 3.32 t/m 3），矿山露天开采境界平均剥采比约 为 3m3/m3。
可见，露天开采境界平均剥采比小于经济合理剥采比，确定的露天开采境界 平均剥采比合理。
2.5 矿山开采设备 矿山开采主要设备见下表。矿山开采主要设备配置情况见表 4-1
表 4— 1 矿山开采主要设备一览表
序号 设备名称 规格型号 单位 数量 备注 1 潜孔钻机 宣化 DR55 液压潜孔钻机 台 3
2 挖掘机 KOTO HD1430 (1.6 m3) 台 7 1 台备用 3 挖掘机 挖掘机 PC200-8M0 (0.8 m3) 台 1
4 破碎锤 霍尔破碎锤 135(直径 135mm) 台 1
5 汽车 自卸式(14m3) 辆 30
6 装载机 Zl-50 辆 2
7 测绘仪器
套 1
3 选矿 3.1 选厂工程范围 选矿厂工程范围包括该选矿厂拟建的选矿及相关部分的初步设计，主要包括 选矿工艺系统设计、选矿设备总体布置和选矿厂房、尾矿库、办公、生活设施及 其他生产附属设施总体布局，并且完成生产电气、土建等初步设计。
3.2 选厂方案 年处理矿石量: 472 万 t/a，日处理矿石：15667t/d。
3.3 建厂条件 矿区有公路直通 xx 镇，交通运输方便。采出的矿石采用干式磁选，生产用水 量少，解决生活用水即可。由于当地降雨较少，地表无径流，生活用水需从外部 水源运水至矿区。
矿区尚未通高压电，生产生活用电以自设柴油发电机组发电供电。
选矿厂选址在露天开采最终境界外以不压矿为宜。
3.4 选矿工艺流程及产品方案 341 选矿工艺流程 根据矿石质量特征和选矿研究试验，选矿工艺分为破碎、磁选等流程，选矿 生产流程为：原矿石 f 破碎 f 磁选(干式)，磁选工艺流程详见图 5-1 o 原矿 F E :15% -500mm -130nun -2Qmii 匸
亠 振筛 磁 选
* 1 铁精 抛尾 (Fe:33ft)
图 3-1 磁选工艺流程图
342 选矿指标 设计采出原矿石平均品位为 Fe：
15%根据选矿试验研究，确定原矿石选矿技 术经济指标如表 3-1 所示。根据表 3-1，按选厂年处理原矿 472 万 t/a，入选原矿 平均品位Fe：
15%则选厂每年可产精矿 150 万 t,精矿平均品位 Fe：
33% （粒度：
20mm ；年产尾矿 322 万 t。
表 3-1 选矿厂设计指标 产品名称 产率（% Fe 品位（% 回收率（% 原矿 100 15
铁精矿 31.82 33 70 尾矿 68.18 3
3.4.3 工作制度 选厂工作制度为年工作 300 天，每天 3 班、每班 8 小时。
3.4.4 设备选择 选矿厂均衡生产情况下，设计原矿磁选选矿生产规模为日处理原矿量为 15667t/d （选矿设备按日工作 20 小时计：784t/h ）。
选厂设七条磁选（干式）生产线，每条磁选线均相同。
根据选厂日处理规模和生产线设置情况，确定主要选矿设备选择如下：
粗碎设备：PE-600 X 900 型颚式破碎机（最大进料粒度 500mm 功率 15.5kW）。
细碎设备：PF-1315 反击式破碎机，最大进料粒度 130mm 最小排料尺寸 15mm 功率200kV）
筛分设备：Z1854 振动筛（功率 5.5 kW）。
磁选设备：CTL10522 型干式磁选机（900 X 2200,功率 18.5kW）。
尾矿排放设备：皮带运输机、ZL-35 装载机、自卸式 （ m3）
选矿厂选矿工艺各流程系统物料输送采用带式输送机输送，采用 TD75 型带式 输送机
345 选矿生产设备及设施 选矿厂生产主要设备及设施见表 3-2 表 3-2 选矿设备及设施表 序号 规格名称 单位 数量 功率（kW）备注 1 PE600 X 900 型颚式破碎机 台 7 15.5 X 5
2 PF1315 反击式破碎机 台 7 200 X 5
3 Z1854 振筛 台 7 5.5 X 5
4 CTL10522 型干式磁选机 台 7 18.5 X 5
5 TD75 型带式输送机（800 X 20m 「架 49 5.5 X 37 7 架用于排尾 6 THK-400GF 型柴油发电机组 台 8
生产用电，备用一台 7 THK-50GF 型柴油发电机组 台 2
生活用电，备用一台 8 电控柜 台 12 4
9 ZL-50 装载机（长臂式）
台 3
10 ZL-35 装载机 台 9
2 台用于排尾 11 自卸式（14m3）
辆 8
用于排尾 : 其他设备及设施 12 办公用车 辆 6
矿山、选厂共用 13 拉水车（20n3）
辆 1
矿山、选厂共用 14 厂房 m 2
3000
15 办公住宿 m 2000
矿山、选厂共用 16 厂房基础 m 3000
17 供电系统
共用 「 18 供暖系统 「套 8
选厂 7 套、生活区 1 套 19 其他辅助设施
矿山、选厂共用
3.5 供电 生产用电采用柴油发电机供电。根据各选矿设备功率参数，经计算，选矿共 五条磁选生产线 , 每条生产线用电功耗为 282.6 kW,加上生产辅助设备用电，则每 条生产线用电功耗约为 320 kW,则每条选矿生产设备、辅助设备启动及生产用电时 需 320 X 1.3=416kVA。因此，选矿厂配设 8 台 THK-450GF 柴油发电机组供电，每条 生产线一台，备用一台。另外配设 2 台 THK-50GF 柴油发电机组作为生活用电，一 用一备。
3.6 劳动定员 根据项目部管理层、职能科室、采矿工区、选矿车间及辅助部门来编制劳动 定员，劳动定员 264 人，其中：管理层 5 人，职能科室 32 人，采矿工区、选矿车 间及辅助部门227 人（其中外包人员 78 人）。矿山为 122 人（其中外包人员 78 人）， 选厂为 142人。项目部劳动定员情况见表 6-1 o 表 3 — 2 项目部人员配置明细表 职能部门名称 人员配备数量 备注 一、项目部管理层
经理 i 主管全面工作 技术副经理 i 分管生产技术科、选矿车间及辅助部门 安全副经理 i 分管安环科 财务副经理 i 分管财务科 后勤副经理 i 分矿财务科、项目综合办 小计 5 二、项目部职能科室
（一）生产技术科
采矿工程师 1
测量工程师 1
选矿工程师 1
机电工程师 1
采矿技术人员 2
选矿技术员 2
（二）安环科
安全工程师 1
安全员 6
（三）财务科
会计 1
出纳 1
（四）综合办
主任 1
办事员 3
（五）后勤科
仓库管理员 1
后勤 10
小计 32
三、采矿工区、选矿车间及辅 助部门
（一）采矿工区
爆破员 10
潜孔钻工 6 外包人员 挖掘机司机 12 外包人员 装载机司机 4
（二）运输车队
自卸汽车司机 60 外包人员 （三）选矿车间
破碎工 42 包括皮带工和振筛工 磁选工 28
装载机司机 24 2 人尾矿铲装 汽车司机 16 尾矿运输 尾矿工 2
（四）机修班
机修工 16 包括电工 （五）计量
计量员 3 矿部采矿场 （六）调度室
调度员 4 矿部采矿场及选厂各 2 人 小计 227 （其中外包人员 78 人）
合计 264 （其中外包人员 78 人）
4 投资估算及资金筹措 4.1 投资估算编制依据 1、 工程量：根据设计有关数据计算。
2、 指标的选取：参照国内同行业类似企业、类似工程选取。
3、 价格：
① 、人工工资及福利：按 10.72 万元/人•年工资及福利标准; ② 、材料价格：参考国内市场价格，不足部分估价； ③ 、设备价格：采用询价、报价及现行出厂价格。
4.2 建设投资估算概况 本项目由 xx 矿业有限公司承包矿山、选厂的基建、生产，并负责所有项目涉 及的工程投资。
经估算，本项目采选工程总投资估算为 8133.63 万元，其中基建投资估算为 7633.63 万元，铺底流动资金为 500 万元，详见表 8-1。
4.3 投资分析 1、按专业划分投资分析见表 4-1 ； 2、其他建设工程费用见表 4-2 ； 3、总估算见表 4-3 ；
表 4-2 其他建设工程费用表 概算价值 803600.00 元 序号 项目名称 费率或费用标准 价值（元）
备注 1 建设用地准备金 0 0.00
2 建设单位管理费 2.00% 0.00
3 建设单位临时设施及措施工程费 3% 143400.00
4 联合试运转费 0.60% 325800.00
5 勘察设计费
6 工程建设监理费 2.00%
7 环保安评评价费
8 施工机构迁移费 0.50% 334400.00
合计
803600.00
序号 工程或费用名称 价 值（元）
占投资额 建筑工程 设备 安装工程 工器具费 其它费用 总价值 %
总估算值
500000 9456271.424 76336271.42
I 工程费用
500000 0 66,880,000.0
1.1 矿山工程 800000
0 0
1.2 选厂工程
500000
1.3 附属设施
II 其它工程费用 0 0 0 0 803600
III 不可预见费 0 0 0 0
IV 建设期贷款利息 0 0 0 0 4591655.424
占投资% 9.56% 71.13% 6.26% 0.65% 12.39%
概算价值 按专业性质划分投资分析表 76336271.42 元 表 4-1
序号 工程或费用名称 价 值（元）
占投资额 建筑工程 设备 安装工程 工器具费 其它费用 总价值 %
总估算值
500000 9456271.424 76336271.42
I 工程费用
500000 0 66,880,000.0
1.1 矿山工程 800000
0 0
1.2 选厂工程
500000
1.3 附属设施
II 其它工程费用 0 0 0 0 803600
III 不可预见费 0 0 0 0
IV 建设期贷款利息 0 0 0 0 4591655.424
占投资% 9.56% 71.13% 6.26% 0.65% 12.39%
表 4-3 概算价值 总估算 76336271.42 元
4.4 资金筹措 根据投资规模，本项目所筹资金全部来自银行贷款，银行贷款为 8133.63 万元，占项 目总投资的 100%其中，7633.63 万元用于矿山及选厂建设，500 万元用于补充流动资金。
资金来自银行贷款，按年利率长期 6.4%、短期 6%+算利息。
本项目承包施工暂定为 3 年，因此计划还款年限为 3 年。
资金筹措见表 4-4 表 4-4 资金筹措表（单位：万元）
序号 年份 基建 生产期 合计 1 2 1 总投资 7633.63 500.00 8133.63 1.1 建设投资 7174.46
7174.46 1.2 建设期利息 459.17
459.17 1.3 流动资金
500.00 500.00
0.00 2 资金来源 7633.63 500.00 8133.63 2.1 自有资金合计 0.00 0.00 0.00
其中 ：
建设投资 0.00
0.00
流动资金
0.00 0.00 2.2 贷款合计 7633.63 500.00 8133.63 2.2.1 长期贷款 7174.46
7174.46 2.2.2 建设期利息 459.17
459.17 2.2.3 流动资金贷款
500.00 500.00
4.5 项目总投资 本项目采选工程总投资估算为 8133.63 万元，其中基建投资估算为 7633.63 万元（建 设期利息 459.17 万元），铺底流动资金为 500 万元。
5 成本与费用 5.1 成本估算 本项目采选规模为年产 472 万 t 原矿石（比重 3.32t/m 3,计：142 万 m3），年剥离 废石 1065 万 t （比重 2.5t/m 3,计：426 万 m3 实方）
。
矿山工作制度：每年 300 天，每天 2 班，每班 8 小时
选厂工作制度：每年 300 天，每天 3 班，每班 8 小时。
按生产工艺消耗及配备的采选设备、员工工资、福利、材料价格等计算本项目生产 成本。成本及费用估算见表 5-1 至表 5-4 。
表 5-1 露天采矿成本计算表 序号 项 目 单位 年成本（万兀）
备注 1 采矿 30 元/ m3 4260 外包价
472 万 t/a
2 剥离 25 元/ m3 10650 外包价
3mB/m3
剥采比
426 万 mS/a
7 办公用车 18 万元/ a 18
8 办公 40 万元/ a 40
9 员工工资 [ 10 万兀/台•人 440 矿山 44 人计工资及 福利，不含 78 名外 包人员。
10 员工福利 600 元/月•人 31.68 14 采矿总成本
15439.68
15 采矿成本
32.71 元 /t 全部折算成原矿
表 5-2 选矿成本计算表 序号 项 目 单位 年成本（万兀）
备注 1 生产生活发电 费用
2030.4 以折算成电耗费用计
耗电量 1692 万千瓦时/ a
功率因数 0.8，每天生产用电按 20 小时 计，生活用电按 8 小时计。
单位费用 1.2 元/度
折算成电耗费用 2 装载机 35 万元/台•年 420 12 台 3 排尾 5 元 /m3 484.1 尾矿 4 拉水车 15 万元/台•年 15 采选均摊，选厂拉水费用。
5 设备设施维护 72.95 万兀/ a 117.2 按设备设施价款（2344 万兀）的 5%十 6 配件 72.95 万兀/ a 117.2 按设备设施价款（2344 万兀）的 5%十 7 供暖 340 元/套•天 24.48 8 套，一年供暖时间：90 天 8 办公用车 18 万兀/ a 18 采选均摊，选厂用车费用。
9 办公 40 万兀/ a 40
10 员工工资 10 万元/年•人 1420 选厂配备 142 人 11 员工福利 600 元/月•人 102.24 12 处理规模 472 万 t/a
原矿 13 产量 150 万 t/a
粗精矿 14 选矿总成本
4788.63
15 选矿单位成本
10.15 元/t 以原矿计
表 5-3 综合单位成本表 序号 成本项目 单位成本 （元/吨）
总成本 （万兀/年）
C V
（元/吨）
C F
（万元/年）
1 采剥成本（原矿）
32.71 15439.12 32.13 271.69 2 选矿成本（原矿）
10.15 4790.80 9.97 84.31
3 管理费用 6.60 3117.12
3117.12 4 财务费用 0.68 320.67
320.67 5 销售费用 0.00 0.00
0.00
合计 50.14 23667.71 42.11 3793.79
其中：摊销费
270.00
表 5-4 管理费用表 序 项 目 单位 年费用 备注 1 人工费 万元 1993.92
2 摊销费 万元 270.00
3 维修费 万元 123.20
4 劳动保护费 万元 20.00
5 企业管理费 万元 594.00
6 办公费 万元 80.00
7 差旅费 万元 36.00
8 合 计 万元 3117.12
5.2 成本分析 表 5-5 矿石处理总成本分析表 序号 成本及费用 1 2 3 合计 0 负荷 1 1 1
1 外购原材料费
0 2 外购燃料及动力 19873.92 19873.92 19873.92 59621.76 3 工资及福利 1993.92 1993.92 1993.92 5981.76 4 修理费 123.20 123.20 123.20 369.60 5 折旧费 1086.00 1086.00 1086.00 4344 6 无形资产
0.00 7 摊销费 270.00 270.00 270.00 810.00 8 资源补偿费
9 其它费用
10 利息 518.55 266.43 4.02 789.00
其中 ：
流动资金利息 30.00 30.00 30.00 90.00
固定资产投资利息 488.55 236.43 -25.98 699.00 11 总成本费用 23865.59 23613.47 23351.06 70830.12
其中 ：
固定成本 3991.67 3739.55 3477.14 11208.36
可变成本 19873.92 19873.92 19873.92 59621.76 12 经营成本 21991.04 21991.04 21991.04 65973.12
6 财务分析 6.1 技术经济指标 综合技术经济指标见表 6-1
表 6-1 综合技术经济指标表
序号 项目 单位 数量 备注 、 资源
矿量 万吨 12000
品位 Fe
0.1579
金属量 Fe 万 t 1894.8
_ 、 设计利用资源
矿量 万吨 7200
品位 Fe
0.1579
金属量 Fe 万 t 1894.8
三＞ 采矿
1 规摸 t/d 15667
2
万吨/年 472
3 开采方式 凹陷露天开采
4 开拓方法 公路开拓
5 采矿方法 中深孔爆破
6 损失率
0.05
7 贫化率
0.05
8 采出矿石品位 Fe
0.15
9 采出废石 万 m3a 426
10 基建期 a
11 矿山服务年限 a 3 承包期 四、 选矿
1 处理矿石量 t/d 15667
2
万吨/年 472
3 产品方案 粗铁精矿 0.33
4 选矿工艺流程 干式磁选
5 回收率 Fe
0.7
6 年产粗精矿 F 万 t 150
7 年产金属 Fe 万 t 49.5
五、 定员及工资
1 宀口 疋员 人 186
2 人均工资及福利 万元/年 10.72
3 年工资及福利总额 力兀 1993.92
4 全员劳动生产率
以矿石量计 吨从 .日 84.59
「 以产值计 P 万元/人.年 159.68
六、 资金
1 基建投资
7633.63
其中 ：
贷款 力兀 7633.63
「 自筹 力兀 0.00
2 定额流动资金
500.00
其中：贷款 力兀 500.00
自筹 力兀
1、精矿产量：150 万 t / a O
3 建设总投资 力兀 8133.63
4 「利用原有固定资产 万兀 0.00
七、 成本
1 单位矿石成本 元/吨 50.14
2 总成本 万元/年 23667.71
-1 采矿成本（原矿）
万元/年 15439.12 采剥 -2 选矿成本（原矿）
万元/年 4790.80
3 费用
3437.79
-1 P 销售费用 P 万元/年 0.00
-2 管理费用 万元/年 3117.12
-3 财务费用 万元/年 320.67 还贷期平均 八、 经济效果
1 : 粗精矿价格 元/吨 198
2 年营业收入 力兀 29700.00
3 年营业税金及附加 力兀 1782.00
4 年营业利润 力兀 4250.29
5 「 年交纳所得税 力兀 1062.57 25% 6 年净利润 力兀 3187.72
7 税后投资收益率 % 39.19
8 税前投资收益率 % 52.26
9 投资偿还期 年 1.90 不含基建期 10 净现值（i=10%）
力兀 3621.03
11 内部收益率 % 56.15
6.2 经济评价基础参数及相关说明 621 财务评价数据与参数的选取 1、 产品价格：精矿（平均品位 Fe:33%）
:198 元/1 2、 营业税及附加：6% 3、 所得税：25% 4、 电费：1.2 元/度。
5、 工资及福利：平均 10.72 万元/人 a。
6、 安全费、环保费按当地标准执行，进入企业管理费中 7、 计算期：3a。
&财务基准收益率按冶金矿山标准 10%+算。
6.2.2 年平均营业收入（产值）
2、年收入：29700 万元 6.3 经济效果分析（损益计算）
631 年财务指标计算（静态）
1、 营业收入：
29700 万元。
成本及税费:25449.71 万元 2、 利润总额：
4250.29 万元。
3、 所得税：
1062.57 万元。4、 税后利润：
3187.72 万元。
5、 税后投资利润率：
39.19%。
6、 税前投资利润率：52.26%。
632 项目财务评价计算 项目损益计算见表 6-2 。
投资现金流量计算见表 6-3 。
1、 盈利能力 项目年平均获得税后利润 3187.72 万元。
2、 净现值，按基准收益 10%+算，项目财务净现值为 3621.03 万元。净现金流量6416.28 万元。
3、 内部收益率为 56.15%。
4、 投资贷款偿还期 1.9a，不含基建期。
表 6-2 损益表 序号 项目 单位 生产期 1 2 3 合计 1 生产负荷 % 1 1 1
2 矿石量 万吨 472 472 472 1416 4 年产粗精矿量 万 t 150.00 150.00 150.00 450.00
产品价格 元/吨 198.00 198.00 198.00 594.00 5 年产废石 万 m3
0.00
产品价格 元/m3
0.00 8 销售损失率 %
0.00 9 生产收入 万元 29700.00 29700.00 29700.00 89100.00 10 成本及费用 万元 23865.59 23613.47 23351.06 70830.12 (1) 成本 万元 20229.92 20229.92 20229.92 60689.76 ⑵ 费用 万元 3635.67 3383.55 3121.14 10140.36
其中 短期 30.00 30.00 30.00 90.00
财务费用 「长期; 488.55 P 236.43 (25.98) 699.00
销售费用 万元 0.00 0.00 0.00 0.00
管理费用 万元 3117.12 3117.12 3117.12 9351.36 12 销售税金及附加 万元 1782.00 1782.00 1782.00 5346.00 13 利润总额 万元 4052.41 4304.53 4566.94 12923.88 14 所得税 万元 1013.10 1076.13 1141.73 3230.97 15 净利润 万元 3039.31 3228.40 3425.20 9692.91 (1) 1 盈余公积金 「万元 「 455.90 484.26 513.78 1453.94 ⑵ 应付利润 万元 0.00 0.00
0.00 ⑶ 未分配利润 :万元: 2583.41 2744.14 2911.42 8238.97 16 偿还能力* 万元 3939.41 4100.14 4267.42 12306.97 ⑴ 可还款利润 万元 2583.41 2744.14 2911.42 8238.97 ⑵ : 折旧费 「万元「 1086.00 1086.00 1086.00 3258.00 ⑶ 摊销费 万元 270.00 270.00 270.00 810.00
表 6-3 现金流量表
序号 项目 基建期 生产期 合计 1 1 2 3 、 P 现金流入
1 生产收入 0 29700.00 29700.00 29700.00 89100.00 2 r 回收固定资产余值
0.00 3 回收流动资金
0.00
流入小计 0 29700.00 29700.00 29700.00 89100.00
_ 、 现金流出
0.00 1 :固定资产投资 7633.63
7633.63 2 流动资金投入
500.00
500.00 3 p 经营成本
21991.04 21991.04 21991.04 65973.12 5 销售税金及附加
1782.00 1782.00 1782.00 5346.00 6 所得税
1013.10 1076.13 1141.73 3230.97
流出小计 7633.63 25286.14 24849.17 24914.77 82683.72 三、 r 净现金流量 -7633.63 4413.86 4850.83 4785.23 6416.28 四、 累计现金流量 -7633.63 -3219.77 1631.06 6416.28 -2806.05 五、 净现值
0.00 ⑴ 贴现率 （ 1=10%）
0.1 0.1 0.1 0.1 0.40 ⑵ 贴现年限 1 2 3 4 10.00 ⑶ 净现值 -6939.661039 3647.816557 3644.498478 3268.373244 3621.03 六、 内部收益率
0.00 ⑴ 现值 -4888.626001 1810.214754 1274.0411 804.8702345 -9.99E+02 ⑵ 内部收益率 0.5615077 0.5615077 0.5615077 0.5615077
6.4 清偿能力分析 贷款偿还计算见表 10-4. 表 6-4 贷款偿还计算表 骨口. 序号 年份 项目 合计 基建期 生产期 生产期 生产期 1 2 3 3 1 年初贷款 7633.63 7633.63
2 当年利息 699.00
488.55 236.43 -25.98 3 付息 699.00
488.55 236.43 -25.98 4 偿还本金 7633.63
「3939.41 4100.14 -405.92 5 年末贷款
6 还贷期（a）
1.90
1.00 1.00 -0.10
6.5 盈亏平衡分析 矿山承包期为 3 年，则根据表 5-5 （矿石处理总成本分析表）
，则有年均成本费用为 23610.04 万元，其中年固定成本为 3736.12 万元（ 平均）
，可变成本为 19873.92 万元。根 据表 6-1（ 综合技术经济指标表 ）
：年营业收入 29700 万元，年营业税金及附加 1782 万元。
则盈亏平衡点年处理量（BEP 计算：
年固定成本 BEP = ------------------------------------------------------- X 年处理量 年营业收入－年可变成本－年营业税金及附加 3736.12 = ------------------------------
-- —X 472 29700－19873.92－1782 =219.24 万 t 根据上述计算可知：正常生产规模为 219.24 万 t/a ，企业生产保本系数为 2.15, 抗风 险能力较强。
6.6 敏感性分析 根据本项目特点，本次可研分析以项目的产量、产品售价格、生产成本、投资作为变 化因素进行了敏感性分析 , 具体指标见表 6-5。
表 6-5 敏感性分析表 由表可知，产品价格因素对矿山最为敏感 ， 其次为成本和产量 ， 企业生产中要针对性地加强管理。
变化因素 变化率 基建投资 年处理量 销售收入 成本费用 利润总额 净利润 投资利润率 敏感系数 (%) r （ 万兀 ）
（万吨 ）
（万兀 ）
（万兀 ）
” （万元 ）
（万元 ）
(%) 基本方案 0 7633.63 472 29700.00 23667.71 4250.29 3187.72 55.68
产量 1.1 7633.63 519.2 32670 24551.769 6158.031003 4618.52 80.67 4.49 1.05 7633.63 495.6 31185 24109.741 5204.159003 3903.12 68.17 0.95 7633.63 448.4 28215 23225.685 3296.415003 2472.31 43.18 0.9 7633.63 424.8 26730 22783.657 2342.543003 1756.91 30.69 产品成本 1.1 7633.63 472 29700.00 26034.4843 1883.515703 1412.64 24.67 -5.57 1.05 7633.63 472 29700.00 24851.09865 3066.901353 2300.18 40.18 0.95 7633.63 472 29700.00 22484.32735 5433.672653 4075.25 71.18 0.9 7633.63 472 29700.00 21300.9417 6617.058302 4962.79 86.68 产品价格 1.1 7633.63 472 32670 23667.71 7042.087003 5281.57 92.25 6.57 1.05 7633.63 472 31185 23667.71 5646.187003 4234.64 73.96 0.95 7633.63 472 28215 23667.71 2854.387003 2140.79 37.39 0.9 7633.63 472 26730 23667.71 1458.487003 1093.87 19.11 投资 1.1 8396.99 472 29700.00 23699.7803 4218.219703 3163.66 50.23 -1.09 1.05 8015.31 472 29700.00 23683.74665 4234.253353 3175.69 52.83 0.95 7251.95 472 29700.00 23651.67935 4266.320653 3199.74 58.83 0.9 6870.26 472 29700.00 23635.6457 4282.354302 3211.77 62.33
表 6-5 敏感性分析表 由表可知，产品价格因素对矿山最为敏感 ， 其次为成本和产量 ， 企业生产中要针对性地加强管理。