某某 市农村公路路网改造升级工程
PPP
项目
财政承受能力论证报告
某某 市财政局
某某 市交通运输局
某某
2017 年
7 月
目 录 第一章 项目概况 .......................................... 2 一、基本情况 .......................................... 2 1、项目名称 ........................................ 2 2、项目类型 ........................................ 2 3、项目所在地 ...................................... 2 4、公共产品或公共服务内容 .......................... 2 5、项目投资规模 .................................... 2 6、实施机构 ........................................ 3 二、项目经济技术指标 .................................. 3 1、项目区位地理位置图 .............................. 3 2、建设内容及规模 ................................. 10 3、主要产出说明 ................................... 15 4、实施进度 ....................................... 18 三、风险分配结果 ..................................... 18 四、运作方式的选择 ................................... 19 第二章 财政承受能力论证 ................................. 21 一、责任识别 ......................................... 21 二、支出测算 ......................................... 23 1.股权投资支出 .................................... 23 2.运营补贴支出 .................................... 23 3.风险承担支出 .................................... 29 4.配套投入支出 .................................... 31 5.财政支出汇总 .................................... 31 三、能力评估 ......................................... 32 四、结论 ............................................. 34
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第一章
项目概况
一、基本情况
1 1 、项目名称
某某市农村公路路网改造升级工程 PPP 项目
2 2 、项目类型
本项目为改建项目
3 3 、项目所在地
河北省邢台市某某市
4 4 、公共产品或公共服务内容
某某市农村公路路网改造升级工程，共计 13 条农村公路，合计
80.7 公里。
5 5 、项目投资规模
序号
项目
总里程 (km)
估算总造价 (万元) 1 段芦头镇西旧 308-新 308 0.7 429.9052 2 大潘庄-大高村 5.6 1591.3658 3 东演线（东孟桥-东演村）
3.1 702.5107 4 高郝线（高村-郝屯）
15.4 4775.1138 5 旧 308 线（华银桥-王家庄）
1.1 334.4599 6 武馆线(明化-邱村-G308）
7.6 1820.7525 7 紫侯线（西底阁-段一）
9.8 2189.9332 8 范秦线（范家寨-西王排）
13.3 4513.3531 9 旧 106-西唐苏 3.8 1085.5439
3
10 南天宫-臧庄 3.9 1401.7709 11 范秦线（G308-西王排）
9.9 3904.5568 12 苏尹线（邢德线-苏村）
2.3 770.3637 13 G308-马河涯-徐马寨 4.2 1185.8437 合计 80.7 24705.4732
6 6 、实施机构
某某市交通运输局二、项目经济技术指标
1 1 、项目区位地理位置图河北省邢台市某某市
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（1）段芦头镇西旧 308-新 308
（2）大潘庄-大高村
5
（3）东演线（东孟桥-东演村）
（4）高郝线（高村-郝屯）
6
（5）旧 G308（华银桥-王家庄）
（6）武馆线（明化-邱村-G308）
7
（7）紫候线（西底阁-段一）
（8）范秦线（范家寨-西王排）
8
（9）旧 106-西唐苏
（10）南天宫-臧庄
9
（11）范秦线（G308-西王排）
（12）苏尹线（邢德线-苏村）
10
（13）G308-马河涯-徐马寨
2 2 、建设内容及规模
某某市农村公路路网改造升级工程，共计改造 13 条农村公路，
合计 80.7 公里。具体项目情况如下：
1、段芦头镇西旧 308-新 308，全长 0.7 公里。该项目位于某某市南部，路线呈南北走向。本项目始于某某市段芦头镇西旧 G308 上， 起点桩号 K0+000，路线自北向南跨越清西干渠，终于段芦头镇西的新 G308 上，终点桩号为 K0+700，路线全长约 0.7km。原有道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用二级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 60km/h，路基宽度 12m， 路面宽度 9m，土路肩宽度 1.5m，沥青混凝土路面结构。
2、大潘庄-大高村，全长 5.6 公里。该项目位于某某市北部，
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路线呈南北走向。本项目始于某某市大潘庄村南的省道 S324 上，起点桩号 K0+000，路线自北向南经尹小寨、孟家庄，在梁家庄村南路线折向西，终于大高村镇西的 G308 上，终点桩号为 K5+600，路线全长约 5.6km。原有道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用二级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速60km/h，路基宽度 12m，路面宽度 9m，土路肩宽度 1.5m，沥青混凝土路面结构。
3、东演线（东孟桥-东演村），全长 3.1 公里。该项目位于某某市北部，路线呈南北走向。本项目始于某某市东孟桥北头，起点桩号 K0+000，路线自南向北经堤口王家庄、大关家庄，终于东演村口， 终点桩号为 K3+100，路线全长约 3.1km。原有道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 30km/h，路基宽度 8.5m，路面宽度 7m，土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
4、高郝线（高村-郝屯），全长 15.4 公里。该项目位于某某市中部，路线呈南北走向。本项目始于某某市大高村南的 G308 上，起点桩号 K0+000，路线自北向南经后尔家铺、后王家村，下穿青银高速，在城庄村北路线折向东，下穿大广高速，终于郝家屯村西，终点桩号为 K15+400，路线全长约 15.4km。原有道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用二级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 60km/h，路基宽度 12m，路面宽度 9m， 土路肩宽度 1.5m，沥青混凝土路面结构。
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5、旧 308 线（华银桥-王家庄），全长 1.1 公里。该项目位于某某市南部，路线呈南北走向，是旧 G308 线的一部分。本项目始于某某市段芦头镇华银桥桥头，起点桩号 K0+000，路线沿旧 G308 线自北向南，终于王家庄村北，终点桩号为 K1+100，路线全长约 1.1km。原有道路设计等级为三级公路，设计速度为 30km/h。改建标准拟采用二级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 60km/h，路基宽度 12m，路面宽度 9m，土路肩宽度 1.5m，沥青混凝土路面结构。
6、武馆线(明化-邱村-G308），全长 7.6 公里。该项目位于某某市中部，路线呈南北走向，属于县道武馆线的一部分。本项目始于某某市明化镇南的武馆线上，起点桩号 K0+000，路线自北向南经北王家庄、前刘邱村，终于胡邱村南的 G308 上，终点桩号为 K7+600， 路线全长约 7.6km。原有道路设计等级为四级公路，设计速度为20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道， 设计时速 30km/h，路基宽度 8.5m，路面宽度 7m，土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
7、紫侯线（西底阁-段一），全长 9.8 公里。该项目位于某某市南部，路线呈南北走向。本项目始于某某市西底阁村北的省道 S282 肃临线上，起点桩号 K0+000，路线自北向南经东底阁村、张侯疃村、吴侯疃村，下穿京九铁路，终于段芦头镇北的省道 S282 肃临线上， 终点桩号为 K9+800，路线全长约 9.8km。原有道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 30km/h，路基宽度 8.5m，路面宽度 7m，
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土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
8、范秦线（范家寨-西王排），全长 13.3 公里。该项目位于某某市垂杨镇南部，路线呈南北走向。项目起点位于范家寨村北与 G308 交叉处，路线自北向南沿范秦线旧路进行改造升级，终点位于西王排村西范秦线线上， 路线全长 13.3 公里。该路段始建于上世纪 90 年代，并于后来逐段对其进行改建，当前路面宽度为 4m，结构为水泥砼路面结构与沥青砼路面结构均有存在，道路设计等级为四级公路， 设计速度为 20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 40km/h，路基宽度 8.5m，路面宽度 7.0m， 土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
9、旧 106-西唐苏，全长 3.8 公里。该项目位于某某市区南部， 路线呈东西走向。项目起点位于某某市小石柏村东北与旧 106 线交叉处，路线自东向西沿旧路进行改造升级，终点位于西唐苏村东原路上， 路线全长 3.8 公里。该路段建于 2004 年，当前路面宽度为 3.5m， 结构为水泥砼路面结构，道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道， 设计时速 40km/h，路基宽度 8.5m，路面宽度 7.0m，土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
10、南天宫-臧庄，全长 3.9 公里。该项目位于某某市区西部， 路线呈南北走向。项目起点位于某某市南天宫村东南与邢衡高速连接线交叉处，路线自北向南沿旧路进行改造升级，终点位于臧家庄村北与邢德线交叉处，路线全长 3.9 公里。该路段始建于 1997 年，并于
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2009 年进行改建，当前路面宽度为 3.5m，结构为水泥砼路面结构， 道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 40km/h，路基宽度 8.5m，路面宽度 7.0m，土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
11、范秦线（G308-西王排），全长 9.9 公里。该项目位于某某市段芦头镇南部，路线呈南北走向。项目起点位于西康村北与 G308 交叉处，路线自北向南沿范秦线旧路进行改造升级，终点位于西王排村西北，路线全长 9.9 公里。该路段始建于上世纪 90 年代，并于后来逐段对其进行改建，当前路面宽度为 4-5m，结构为水泥砼路面结构与沥青砼路面结构均有存在，道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用二级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 60km/h，路基宽度 12m，路面宽度 9.0m，土路肩宽度 1.5m，沥青混凝土路面结构。
12、苏尹线（邢德线-苏村），全长 2.3 公里。该项目位于某某市苏村镇，路线呈南北走向。项目起点位于德演宫村西南苏尹线与邢德线交叉处，路线自南向北沿苏尹线旧路进行改造升级，终点位于苏村路口，路线全长 2.3 公里。该路段始建于上世纪 90 年代，并于 2008 年进行改建，当前路面宽度为 5-12m，结构为水泥砼路面结构， 道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用二级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 60km/h，路基宽度 12m，路面宽度 9.0m，土路肩宽度 1.5m，沥青混凝土路面结构。
13、G308-马河涯-徐马寨，全长 4.2 公里。该项目位于某某市段
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芦头镇南部，路线呈东西走向。项目起点位于南张庄村东南与 G308 国道交叉处，路线自东向西沿原有旧路进行改造升级，终点位于徐马寨村东，路线全长 4.2 公里。当前路面宽度为 5m，结构为水泥砼路面结构，道路设计等级为四级公路，设计速度为 20km/h。改建标准拟采用三级公路标准建设，全线采用双向两车道，设计时速 40km/h， 路基宽度 8.5m，路面宽度 7.0m，土路肩宽度 0.75m，沥青混凝土路面结构。
3 3 、建设标准
本次 13 条路均采用沥青路面结构，路面结构为：上面层 4cm 细粒式密集配沥青混凝土，下面层 5cm 中粒式密集配沥青混凝土，基层 18cm 水泥稳定碎石。旧路面以外的加宽部分底基层 30cm 二灰稳定土。路基两侧设边沟，边沟内坡坡比 1：1.5，外坡坡比 1：1。
道路两侧设置绿化带，因地制宜，采用适宜当地环境的优良树种， 以乔木为主，配以适宜的灌木丛，除起美化作用外，也可对交通噪音的传播、机动车辆尾气的逸散起阻挡作用。
按照《公路交通标志和标线设置规范》（JTG/D82-2009）要求， 设置交通标志、标线、里程碑、百米桩、界碑等交通安全设施。
4 4 、主要产出说明
某某市农村公路路网改造升级工程 PPP 项目在建成通车后，设计年限（项目投入运营 15 年）的 2019 年、2025 年、2030 年和 2033 年 平均交通量增长量预测表（基年为 2016 年）。
单位：折算小客车 辆/日项目：段芦头镇西旧 308-新 308
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年份 2019 2025 2030 2033 交通量 5516 5977 6859 7767 增长率 4.2% 2.8 % 1.8% 项目：大潘庄-大高村 年份 2019 2025 2030 2033 交通量 5570 6046 6939 7858 增长率 4.2% 2.8 % 1.8% 项目：东演线（东孟桥-东演村）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 3149 3418 3902 4447 增长率 4.2% 2.7 % 1.9% 项目：高郝线（高村-郝屯）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 5520 6004 6857 7819 增长率 4.3% 2.7 % 1.9% 项目：旧 308 线（华银桥-王家庄）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 5486 5956 6802 7756 增长率 4.2% 2.7 % 1.9% 项目：武馆线(明化-邱村-G308）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 3017 3281 3764 4291 增长率 4.3% 2.8 % 1.9% 项目：紫侯线（西底阁-段一）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 3029 3288 3772 4270 增长率 4.2% 2.8 % 1.9% 项目：范秦线（范家寨-西王排）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 3358 3631 4228 4921 增长率 4.0% 3.1 % 2.2% 项目：旧 106-西唐苏 年份 2019 2025 2030 2033 交通量 2852 2852 3344 4018 增长率 4.1% 2.7 % 1.9% 项目：南天宫-臧庄 年份 2019 2025 2030 2033 交通量 2934 3179 3629 4136 增长率 4.1% 2.7 % 1.9%
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项目：范秦线（G308-西王排）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 6712 7286 8403 9517 增长率 4.2% 2.9 % 1.8% 项目：苏尹线（邢德线-苏村）
年份 2019 2025 2030 2033 交通量 5227 5674 6511 7475 增长率 4.2% 2.8 % 1.8% 项目：G308-马河涯-徐马寨 年份 2019 2025 2030 2033 交通量 3067 3329 3820 4354 增长率 4.2% 2.8 % 1.9%
从交通增长量预测可以看出，该项目 13 条路每年交通量都以稳定的增长率增长。
（1）项目的建设可满足地区经济发展对运输环境及其条件改变的要求；可改善某某市的生态环境、投资环境，促使某某市旅游业进一步发展、推动科学文化事业的发展，促进国民经济的增长，改善人民生活水平。
（2）项目实施后，可以减少绕行，完善道路网的服务功能。道路是城市的门面，它们的改造对美化环境至关重要。同时也可以提供宽敞、便利、舒适的道路交通条件，这必将给人民的生产和生活带来极大的方便。
（3）项目不仅可以完善农村道路网布局，改善区域行车条件， 而且也将会极大的促进某某市经济社会的发展。
（4）项目的建设实施期间可提高本地区居民就业机会和就业人数，工程在路基开挖、路面铺设、各种管线铺设的施工期间，可雇佣
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当地施工队伍，从而增加居民收入和就业机会；可带动道路两侧土地的升值，可促进市域房地产业的发展，创造良好的社会效益和经济效益。
4 4 、实施进度
本项目已经完成了立项，计划于 2017 年 8 月进行社会资本采购，
2017 年 11 月开始施工建设，工期 12 个月。三、风险分配结果
根据风险分配原则，结合本项目风险分析，本项目风险分配如下表所示：
风险类别
承担方
政治风险 征用和公有化 政府 审批获得延迟 政府
设计风险 工程可研设计标准不当 政府 初步设计标准不当 政府 施工图设计标准不当 政府 设计质量缺陷 政府 设计变更 政府（因社会资本方原因除外）
建设风险 项目用地取得迟延或不能取得 政府 施工质量瑕疵 社会资本 施工安全事故 社会资本 施工成本超支 社会资本（因政府方原因除外）
施工进度超期 社会资本
财务风险 融资失败、迟延 社会资本 融资成本较高 社会资本 政府付费延迟 政府
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风险类别
承担方
运维风险 运维成本超支 社会资本（政府承担物价风险）
运维技术 社会资本 运维质量 社会资本 运维安全 社会资本
法律、政策风险 政府可控的变动 政府 政府不可控的变动 共担
不可抗力及其他风险 自然不可抗力 共担 非自然不可抗力 共担 施工过程中发现文物 共担
四、运作方式的选择
具体运作方式的选择主要由项目性质、风险分配基本框架、融资需求、建设需求和期满处置等因素决定。本项目为改建项目，10 年合作期满后移交给政府，适合选择 ROT 方式，即改建-运营-移交方式。社会资本承担改建项目投融资、建设、运营、维护和期满移交。在合作期限内，社会资本应遵从国家和项目所在地有关本项目建设运营的法律法规、规范和标准，依据 PPP 项目合同约定，履行各项义务。合作期满后，项目资产及相关权利等完好无偿移交给政府或政府指定单位。如下图所示：
影响因素
委托运营O&M
建设-运营-移交BOT
建设-拥有- 运营 BOO
转让-运营- 移交 TOT
改建-运营- 移交 ROT
项目性质
存量项目
新建项目
新建项目
存量项目 存量项目（本 项 目 无 存 量资产）
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风 险 分 配基本框架 政府承担风险较高，社会资本承担 风险较低
政府承担风险较低，社会资本承担风险较高 政 府 承 担 风险较低，社会资 本 承 担 风 险较高 政 府 承 担 风险较低，社会资 本 承 担 风 险较高 政 府 承 担 风险较低，社会资 本 承 担 风 险较高
融资需求
无融资需求
有融资需求
有融资需求
有融资需求
有融资需求 改 扩 建 需
求
无改扩建需
求
无改扩建需求 无 改 扩 建 需
求
无 改 扩 建 需
求
有 改 扩 建 需
求
期满处置
移交给政府
移交给政府 不 移 交 给 政
府
移交给政府
移交给政府
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第二章
财政承受能力论证
依据《某某院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60 号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113 号）和《财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21 号）的有关政策、精神、指引和方法， 现对本 PPP 项目财政承受能力进行论证。
PPP 项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在
PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据,是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、结论四个部分。
一、责任识别
PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
1.股权投资支出责任
股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。政府出资占股 20%，以货币
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资金方式投入，出资额 1,009.52 万元。
2.运营补贴支出责任
运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下， 政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。
本项目属于基础设施建设范畴，没有经营性收入，因此不具备向最终用户收费的机制，因此从项目回报机制来看，本项目采用“政府付费”的方式，即某某市政府直接付费购买社会资本提供的公共产品和公共服务，该费用包括可用性服务费和运营维护绩效服务费。
3.风险承担支出责任
风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。
4.配套投入支出责任
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。
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二、支出测算
支出测算主要是综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。
1. 股权投资支出
根据《某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51 号）要求，本项目最低资本金比例为 20%。
本项目社会资本方和政府共同出资成立项目公司，政府出资占股
20%，以货币形式出资。
本项目拟 2017 年开工：
年度
资金
占股
2017 1,009.52 20% 2. 运营补贴支出
2.1
运营补贴支出的计量1、可用性服务费 1）可用性服务费的含义和计算公式 ①可用性服务费的含义 可用性服务费是指政府依据项目公司所提供的项目设施或服务是否符合合同约定的标准和要求支付的服务费。
可用性服务费以审计部门认定的本项目实际总投资为基数，以项目投资回报率为参数进行核算。
②本项目实际总投资的认定 本项目实际总投资以工程竣工决算审计审定的金额为准。本项目
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实际总投资认定范围为：工程费用、工程建设其他费、建设期利息。
A.工程费用（含建筑安装工程费和设备及工器具购置费）：
项目竣工验收完成后政府指定单位、项目公司、施工单位以施工图预算和中标价（如有）为基础，共同进行工程结算，最终以政府指定审计单位审定金额为准。
B.工程建设其他费用：
设计、监理、施工图审查、工程量清单编制、预算编制、跟踪审计、工程检测、工程管理、工程咨询、PPP 咨询等与工程建设直接相关的前期和期间费用，以政府最终审定的金额为准。
C.建设期利息：
建设期利息为融资额乘以成交的年融资利率乘以资金投入到建设完成的天数除以 365 天，即融资额×年融资利率×资金投入到建设完成的天数÷365 天； 根据工程每笔融资资金到账至第一次可用性服务费支付的时间、数额和年融资利率确定。本方案假设融资资金在建设期平均投入，融资利率暂按 2017 年 1 月 1 日中国人民银行同期的五年期以上贷款基准利率上浮 10%即 5.39%计算。建设期资金成本见下表：
③可用性服务费计算公式：
可用性服务费以工程决算审定的实际总投资额作为基数，以投资人中标的年投资回报率计算可用性服务费，每年可用性服务费计 序号 项目 第一年 合计 备注 1
融资资金 19,764.3832 19,764.3832
2
融资利率 5.39%
3
利息 532.65 532.65
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算公式：
其中：
A 为项目每次可用性服务费金额。
P 为项目实际总投资额（以实际审定的为准）。
P 1 为资本金中政府出资金额。
i 为半年投资回报率，由社会资本报价的 1/2 确定，本测算暂取
4%。
n 为付费次数，本项目付费次数为 18 次。2）可用性服务费的支付 项目交工验收合格后政府开始支付可用性服务费。项目第一次支付可行性服务费的时点为项目进入运营期后的一个月内。可用性服务费付费周期为半年，分别为年中和年末支付。（具体支付条件和日期在《PPP 项目合同》中约定）。
3）可用性服务费价格调整
项目交工验收合格后，在支付第一期可用性服务费之时尚未完成实际总投资的认定，则以合同金额计算每年可用性服务费金额并予以支付。待审计部门对工程进行审计后，按审计审定后的实际总投资， 对可用性服务费进行计算调整。并在下一次向项目公司支付可用性服务费时，将依据合同金额与审计认定实际总投资核定的可用性服务费差额部分，一并支付/扣减，并考虑差额部分资金占用成本。
2、运营绩效服务费
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1）运营绩效服务费的含义
运营绩效服务费是指政府依据项目公司所提供的公共产品或服务的质量付费。项目公司负责本项目的运营维护，并通过取得运营绩效服务费收回运营维护成本及获取合理回报。
2）运营绩效服务费的计算 政府制定项目日常养护维护技术标准、计价标准及绩效考核标准，并根据标准确定年度日常运营绩效服务费的上限，实际支付费用由社会资本通过竞争确定。根据实施机构提供数据，并结合本项目实际情况，为维持本项目设施的可用性，项目日常运营绩效服务费基本单价上限分别为：0.6 万元/（公里•年）。
运营维护期内，本项目需要中修或大修的，由项目公司当期期初上报中修或大修计划及费用预算，经政府方审核确认后，项目公司按照审核后中修或大修计划进行项目维护，中修和大修费用由政府方按照审核后的维修计划核定，另行支付。
运营绩效服务费=公路里程数×运营绩效服务费基本单价-扣减额（如有）
3)运营绩效服务费的考核
考核结果与运营绩效服务费拨付：运营绩效服务费拨付按每年考核成绩进行，分值达到 90 分（含），按照合同足额拨付运营绩 效服务费；低于 90 分，每降低 1 分，扣减运营绩效服务费总额的
1%，70 分（不含）-60 分（含），每降低 1 分再加扣 1%。
如得分在 60 分以下，政府方有权延迟支付当期运营绩效服务
费及可用性服务费，待限时整改完毕并达到 90 分以上后支付当年
27
服务费。政府方应完善路政机制，维护好路权路产。
4) 运营绩效服务费的支付
政府制定项目养护维护技术标准、计价标准及绩效考核标准，并根据标准确定年度运营绩效服务费的上限，由社会资本通过竞争确定具体付费金额。在运营维护期内政府根据上述标准进行考核，在年度运营绩效服务费付费额上限以内根据考核的结果每年支付一次，（具体的支付条件和时间在《PPP 项目合同》中约定）。
5）运营绩效服务费的价格调整
运营绩效服务费根据运营维护期间的物价变动情况进行调整，调价周期为两年。本项目进入运营维护日所在的当年不予调整。自第一个完整财务年度（即自运营维护日所在年度的下一年）开始，每两个财务年度调整一次。具体调价公式如下：
P n =P n-2 *（1+CPI n-1 ）*（1+CPI n-2 ）(n=3, 5, 7，9) P n 为第 n 个运营维护年度适用的年运营绩效服务费金额。
CPI n-1 为第 n 个运营维护年度某某市统计局公布的第 n-1 年度某某市居民消费物价指数。
CPI n-2 为第 n 个运营维护年度某某市统计局公布的第 n-2 年度某某市居民消费物价指数。
调价时间为统计数据公布后的下半年。本次测算暂定为 3%。
2.2
价格及测算
1、基础数据及假设
28
（1）本项目概算投资额以及投资进度 依据项目概算说明，本项目静态概算投资额为 24,705.47 万元。
按照建设期 1 年，5.39%贷款利率（假定）及设定的投融资比例，估 算建设期利息为 532.65 万元，故本项目概算投资额为 25,238.12 万元，该投资额在建设期内按照项目进度需要到位。
（2）运维绩效测算 根据实施机构提供数据，并结合本项目实际情况，为维持本项目设施的可用性，项目的日常运营绩效服务费基本单价上限为：0.6 万元/（公里•年）。
（2）财务指标 半年投资回报率 i 设定为 4%。
（3）期限 合作期限 10 年，其中建设期 1 年，运营期 9 年。
（4）税费
鉴于目前的税费法规政策存在较大的不确定性，本次测算暂不进行税费估算，项目公司运营维护期产生的税费，由项目公司自行承担。
2、政府支付责任
运营期内每年政府支付金额测算结果见下表：
单位：万元
项目
运营期
可用性服务费
运营绩效服务费
政府付费合计
运营期 2018 1,913.90 24.21 1,938.11 1,913.90 24.21 1,938.11 2019 1,913.90 24.21 1,938.11 1,913.90 24.21 1,938.11 2020 1,913.90 25.68 1,939.58 1,913.90 25.68 1,939.58 2021 1,913.90 25.68 1,939.58
29
1,913.90 25.68 1,939.58 2022 1,913.90 27.25 1,941.15 1,913.90 27.25 1,941.15 2023 1,913.90 27.25 1,941.15 1,913.90 27.25 1,941.15 2024 1,913.90 28.91 1,942.81 1,913.90 28.91 1,942.81 2025 1,913.90 28.91 1,942.81 1,913.90 28.91 1,942.81 2026 1,913.90 30.67 1,944.57 1,913.90 30.67 1,944.57 合计 34,450.16 485.54 34,935.70
3. 风险承担支出
3.1 测算方法选择
风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。
结合项目实施方案中的风险分配框架，本项目中政府承担的风险涉及设计风险、建造风险、财务风险、法律和政策风险以及不可抗力风险，因风险后果值和风险概率难以测算,本项目选用比例法对风险承担支出进行量化。
比例法主要是按照建设运营成本的一定比例确定风险承担支出，再根据政府的自留风险承担支出比例计算政府的风险支出。公式如下：
政府风险支出=项目建设运营成本 x 全部风险支出比例 x 自留风险承担支出比例 因建设期与运营期政府承担风险的类别、特点不同，对应的政府风险支出需分别测算。
30
3.2 测算参数确定
根据财政部相关文件，通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%。可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%—85%，政府自留风险承担成本的比例一般为 15%-30%。
建设期：政府主要承担不可抗力或法律、政策变更造成的合同提前终止的风险支出，设定全部风险承担比例为 2%，不可抗力风险由双方共担，可控的法律、政策变更风险由政府承担，不可控的法律、政策风险双方共担，设定相应的政府自留风险承担比例为 50%； 运营期：社会资本投入的建设运营成本通过政府运营补贴形式收回，政府承担运营补贴支出责任，故运营期实际承担的风险可以政府实际承担的运营补贴支出责任为基数测算。经评估整体风险较低，设定全部风险承担成本比例为 10%。根据项目风险分配结果，运营期的大部分风险由社会资本方承担，设定政府自留风险承担比例为 15%， 可转移风险承担比例为 85%。
3.3 测算结果
根据本项目政府运营补贴支付计划安排，某某市本级财政风险承担支出表分别如下：
风险承担支出表
单位：万元
序号
建设净成本
运营维护净成本
风险支出
1 1
24,705.47
247.05 2 2
3,876.22 58.14 3 3
3,876.22 58.14 4 4
3,879.16 58.19 5 5
3,879.16 58.19 6 6
3,882.29 58.23
31
7 7
3,882.29 58.23 8 8
3,885.61 58.28 9 9
3,885.61 58.28 10
3,889.13 58.34 总计
771.09 4. 配套投入支出
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。
本项目为基础设施类项目，前期费用、建安费用等全部投入由项目公司承担，不存在政府提供配套投入支出责任，所以本项目配套投入支出责任为零。
5. 财政支出汇总
汇总以上分析测算，在整个项目经营期内，某某市本级政府承担的财政支出责任共计 36,716.31 万元，其中，财政股权投资支出 1,009.52 万元，运营补贴支出 34,935.70 万元，风险支出 771.09 万
元，配套投入支出 0.00 万元，汇总情况见下表：
政府承担的财政支出情况汇总表
（单位：万元）
序号
年份
财政股权投资支出
运营补贴支出
财政承
担风险支出
配套投入支出
总计
1 1
2017
1,009.52
247.05 0.00 1,256.58 2 2
2018
3,876.22 58.14 0.00 3,934.36 3 3
2019
3,876.22 58.14 0.00 3,934.36 4 4
2020
3,879.16 58.19 0.00 3,937.35 5 5
2021
3,879.16 58.19 0.00 3,937.35 6 6
2022
3,882.29 58.23 0.00 3,940.53 7 7
2023
3,882.29 58.23 0.00 3,940.53
32
8 8
2024
3,885.61 58.28 0.00 3,943.90 9 9
2025
3,885.61 58.28 0.00 3,943.90 10
2026
3,889.13 58.34 0.00 3,947.47 总计
1,009.52 34,935.70 771.09 0.00 36,716.31
三、能力评估
能力评估是根据测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。
1、财政支出能力评估
财政支出能力评估,是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。
（1）某某市政府财政支出能力评估情况
①政府财政预算支出情况预测
2012 年—2016 年某某市一般公共财政预算收支出情况如下表：
某某 市
2012- - 2016
年财政预算收支表
单位：万元
年份 一般公共预算支出 增长比例 2012 122,763.00
2013 126,521.00 3.06% 2014 156,109.00 23.39% 2015 194,059.00 24.31% 2016 207,683.00 7.02% 2012 年-2016 年某某市一般公共预算支出平均增长率为 14.44%， 以 2016 年一般公共预算支出作为基准，估算 2017 年及以后的一般公 共预算支出，结合增长率变化趋势，设定 2017-2026 一般公共预算支出增长率为 14.44%。
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经过估算，2017-2026 年项目合作期内某某市一般公共预算支出情况如下表：
2017- - 2026
年 某某 市一般公共预算支出预测表
单位：万元
序号
年份
一般公共预算支出预测值
增长率
1 2017 237,681.51 14.44% 2 2018 272,013.13 14.44% 3 2019 311,303.73 14.44% 4 2020 356,269.61 14.44% 5 2021 407,730.54 14.44% 6 2022 466,624.67 14.44% 7 2023 534,025.70 14.44% 8 2024 611,162.38 14.44% 9 2025 699,440.97 14.44% 10 2026 800,470.86 14.44% ②项目财政预算支出评估
该项目属于某某市第一个 PPP 项目，但目前暂未取得 PPP 专项资金的支持，拟全部列入一般公共预算支出。
经过估算，在项目合作期内，某某市政府 PPP 项目支付的费用占某某市一般公共预算总支出比例见下表：
某某 市政府承担的财政支出占比情况表
单位：
：
万元
年份
一般公共预算支出
本 PPP 项目预算支出责任 预算支出责任占一般公共预算支出比例 2017 237,681.51 1,256.58 0.53% 2018 272,013.13 3,934.36 1.45% 2019 311,303.73 3,934.36 1.26% 2020 356,269.61 3,937.35 1.11% 2021 407,730.54 3,937.35 0.97% 2022 466,624.67 3,940.53 0.84% 2023 534,025.70 3,940.53 0.74% 2024 611,162.38 3,943.90 0.65% 2025 699,440.97 3,943.90 0.56%
34
2026 800,470.86 3,947.47 0.49% 从上表可以看出，某某市 PPP 项目政府承担的财政支出额占一般公共预算支出预测值比例均控制在 2%以内。PPP 项目全生命周期内每年预算支出责任占某某市一般公共预算支出的比例均低 10%，符合《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的规定。
2.行业和领域均衡性评估
行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。
本项目符合某某市实际的发展需要，并按照适度远期预留的原则进行设计和建设，符合城市发展的实际需求，并通过该项目的实施， 实现推广政府与社会资本合作在城市和交通基础设施领域的示范意义。
综上所述，本项目的实施不会造成市场的供需失衡，不会造成项目投资过度、超出公众实际需要，同时符合行业和领域的均衡性要求。
四、结论
综上所述，本项目财政支出额占一般公共预算支出预测值比例较小，控制在可承受范围以内。此外，本项目的实施符合行业和领域的均衡性要求，因此经过分析，本项目通过财政承受能力论证，财政中长期持续可行。