利率市场化与商业银行风险控制
摘
要
随着我国利率市场化改革脚步的逐渐深入,商业银行怎样有效应对利率市场化背景下的风险成为了我国商业银行发展过程中必须严谨考虑的重要问题之一。利率市场化一方面给商业银行带来了经营风险，但另一方面也为其带来了进一步发展的机遇。因此,商业银行一方面要提升自己在利率市场背景下的风险抵御能力;另一方面,也需要将利率市场化作为银行发展的一个机遇。纵观国际与国内商业银行的发展,在当前利率市场化背景下所面临的挑战及风险主要有以下几方面:银行的业务转型、信贷增速放缓以及盈利能力不足等,为了进一步加强商业银行在利率市场化背景下的风险控制,有必要对我国当前商业银行的风险控制进行研究。
本文以利率市场化背景下商业银行风险控制为话题，利用文献查阅法、对比分析法等方法从商业银行的资产负债以及盈利能力等两个方面来阐述利率市场化对商业银行的经营所带来的影响。得出了 1、商业银行资产负债结构的稳定性呈现下降趋势；2、商业银行盈利能力也呈现下降趋势的结果。并以此为基础，进一步探讨了利率市场化背景下商业银行风险控制存在的问题，包括：1、资产负债管理中对利率风险控制不足；2、负债结构单一；3、对冲工具的缺乏；4、应对利率市场化的风险控制技术的缺乏等；最后从商业银行内部建立风险控制管理系统以及外部营造较为宽松的金融环境等两个方面探讨了商业银行在利率市场化背景下的风险控制策略。
关键词：利率市场化；商业银行；风险控制；问题；策略
利率市场化与商业银行风险控制 II Abstract With the deepening of the reform of interest rate marketization in China, how to effectively deal with the risks under the background of interest rate marketization has become one of the important issues to be considered in the development of commercial banks in China. The marketization of interest rate brings not only operational risks but also opportunities for further development to commercial banks. Therefore, on the one hand, commercial banks should enhance their ability to resist risks under the background of interest rate market; on the other hand, they also need to take the marketization of interest rate as an opportunity for the development of banks. Throughout the development of international and domestic commercial banks, the challenges and risks faced under the current interest rate marketization background mainly include the following aspects: bank business transformation, credit growth slowdown and inadequate profitability. In order to further strengthen the risk control of commercial banks under the background of interest rate marketization, it is necessary to study the risk control of current commercial banks in China. This paper takes the risk control of commercial banks under the background of interest rate liberalization as a topic, and uses literature review method and comparative analysis method to elaborate the impact of interest rate liberalization on the operation of commercial banks from the aspects of assets, liabilities and profitability of commercial banks. The results are as follows: 1. The stability of the assets and liabilities structure of commercial banks shows a downward trend; 2. The profitability of commercial banks also shows a downward trend. On this basis, this paper further explores the problems of risk control of commercial banks under the background of interest rate marketization, including: 1. insufficient control of interest rate risk in asset-liability management; 2. single debt structure; 3. lack of hedging tools; 4. lack of risk control technology to deal with interest rate marketization; finally, the establishment of risk control management system from within commercial banks and outside. This paper explores the risk control strategies of commercial banks under the background of interest rate marketization from two aspects: creating a more relaxed financial environment.
Key words: interest rate marketization; commercial banks; risk control; problems; strategies
利率市场化与商业银行风险控制
目
录
摘
要
................................ ..........................
I I
Abstract
................................ ........................
II
第 第 1 1 章
绪论
................................ ......................
1 1
1.1 研究背景及意义
................................................................................................ 1 1.1.1 研究背景
................................ .......................
1 1
1.1.2 2
研究意义
................................ .......................
1 1
1.2 国内外研究现状
................................ .....................
1 1
1.2.1 风险控制研究现状
................................ ...............
1 1
1.2.2 利率风险应对措施研究
................................ ...........
2 2
1.3 本文研究内容及方法
................................ .................
3 3
1.3.1 研究内容
................................ .......................
3 3
1.3.2 研究方法
................................ .......................
3 3
第 第 2 2 章
相关理论概述
................................ ..............
4 4
2.1 利率市场化的含义
................................ ...................
4 4
2.2 利率市场化环境下商业银行的利率风险
................................. .
4 4
2.2.1 利率风险的涵义
................................ .................
5 5
2.2.2 利率风险的分类
................................ .................
5 5
3 2.3 商业银行利率风险控制理论
................................ ............
5 5
2.3.1
利率风险表内管理理论
................................ ..........
5 5
2.3.2
利率风险表外管理理论
................................ ..........
6 6
第 第 3 3 章
利率市场化对商业银行的影响
................................
7 7
1 3.1 利率市场化对商业银行负债业务的影响
................................ ..
7 7
2 3.2 利率市场化对商业银行资产业务的影响
................................ ..
8 8
3.2.1
贷款业务
................................ ......................
8 8
利率市场化与商业银行风险控制
3.2.2
同业投资
................................ .....................
10
3.2.3
证券投资
................................ .....................
10
第 第 4 4 章
利率市场化背景下商业银行风险控制存在的问题
...............
11
1 4.1 资产负债管理中对利率风险控制不足
................................ ...
11
2 4.2 资产负债结构较为单一
................................ ...............
11
3 4.3 对冲工具的缺乏
................................ .....................
12
4.4 应对利率市场化的风险控制技术的缺乏
................................
12
第 第 5 5 章
利率市场化背景下商业银行风险控制的策略
...................
13
5.1 建立完善的内部风险控制体系
................................ ........
13
5.1.1 完善内部风险控制机制
................................ ..........
13
2 5.1.2 利率风险管理模型的选择与应用
................................ ...
13
3 5.1.3 注重相关人才的培养与吸收
................................ .......
13
4 5.1.4 加强银行中间业务的展开
................................ .........
14
5.2 宏观宽松金融环境的营造
................................ ............
14
5.2.1 完善国内金融市场
................................ ..............
14
5.2.2 金融法律规定的调整与完善
................................ .......
14
结论
................................ ............................
15
参考文献
................................ ........................
16
致谢
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17
利率市场化与商业银行风险控制 1 第 1 章 绪论 1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
近些年随着我国经济进入"新常态",国内的经济发展也转变为了"高质量"发展阶段,经过这几年的发展，我国利率市场化改革取得了卓有成效的进步与发展。我国商业银行在此背景下又迎来了一个发展机遇期，银行自主经营能力以及资源的优化配置都在此过程中得到了完善与发展的机遇。与此同时，利率市场化也为商业银行的经营带来了风险，商业银行所面临的市场冲击比以往任何一个时候都要来的猛烈。利率风险对于商业银行而言，其不会随着利率市场化改革的完成而逐渐消失，而是在今后的银行发展过程中一直存在；所以，为了加强对利率市场化背景下商业银行经营风险的了解，有必要对商业银行的风险控制情况进行研究与分析，分析其存在的不足与问题，探讨解决相关问题的策略，这对促进商业银行服务我国社会主义市场起到了积极的促进作用。
1.1.2 2
研究 意义
在对利率市场化商业银行风险控制的研究中，本文从第一，商业银行的资产负债；第二，商业银行的盈利能力等两个方面来进一步总结了利率市场化对商业银行的影响，这些研究总结是我国银行市场与国外接轨的不可或缺的部分，也是促进我国社会发展的必要要求。本文的研究有以下两个方面的意义：一方面，理论意义。本文丰富了当前我国商业银行在利率市场化背景下的风险控制理论，让商业银行在经营发展过程中有了更加全面与具体的应对利率市场化的风险控制理论；另一方面，实践意义。本文探讨了商业银行在利率市场化背景下应对风险的控制策略，这些策略能够促进商业银行的风险防范，使商业银行更好的抵御利率市场化所带来的新的挑战。
1.2 2
国内外研究现状
1 1. .2 2 .1 风险控制研究现状
Wakilat（2016）
1 运用 CAPM 研究模型对利率与银行的金融产品影响关系进行了研究，
1
Wakilat Balogun,Jauhari Dahalan,Sallahuddin Hassan. Long Run Impacts of Interest Rate Liberalization on Stock Market Development[J] . Procedia - Social and Behavioral Sciences,2016,219.
利率市场化与商业银行风险控制 2 确定了利率变化对银行金融产品定价区间的影响，并以此为基础探讨了银行的金融产品应对利率变化的风险控制措施。Soula Jean-Loup et（2017）
2 总结分析了银行利率风险管理与控制的常用方法，并以《巴萨新资本协议》中提出的商业银行风险控制要求为依据，探讨了利率变动对商业银行经营带来的影响，此外，从流动负债与商业银行资本充足两个方面分析了银行应对利率变动所带来风险的措施。
李仲林（2015）
3 在我国进行利率市场化改革背景下，对商业银行利率风险进行了分类，并结合《巴塞尔协议Ⅲ》，总结分析了银行所面临的收益风险、基准利率风险以及期权风险等，并以此为依据，对根据不同种类的利率风险进行探讨针对性应对措施的必要性进行了分析，这一研究成果对商业银行判断自身所面临利率风险并采取针对性应对措施起到了积极的促进作用。
1 1. .2 2. .2 2
利率风险应对措施研究
高驰宇（2011）
4 对目前我国银行监管政策出现了变动进行了分析，作者分析了国家逐渐放宽商业银行经营的范围及权限，促使银行的盈利水平与市场竞争能力挂钩，这对于将利率市场化在全国范围内全面实施起到了探路作用，同时，这些研究在当前利率市场化背景下也能够适用——即不管什么时候商业银行都需要不断提升自己的风险抵御与管理能力，以此来提升自己在市场上的竞争力，从而不至于被市场所抛弃。
王道平等（2016）
5 从另外一个角度对利率市场化与商业银行经营之间的关系进行了研究，作者提出，可以通过建立应对利率市场化的存款保险制度来进一步提升商业银行在激烈的市场环境中的风险抵御能力。可以说，这一措施是进一步提升金融产品系统的风险抵御联动性，进而提升商业银行风险综合管理能力的巨大理论进步。
应对更加具有综合性质的风险时， Harald Benink 等（2008）
6 将目光投向了流动性的风险管理方面，他认为商业银行的风险管理与控制措施最终要落实到流动性风险的管理与控制上来，利率的控制是应对流动性风险的最主要也是最直接的措施。此外，商业银行内部的管理水平、财务状况以及内部风险管理控制和外部市场的具体金融产品需求都对流动性风险造成直接影响，因此，也可以改变这些影响因素从而间接的提升商业银行的风险管理水平。
2
Chia-lin Chang,Juan-Ángel Jiménez-Martín,Michael McAleer,Teodosio Pérez-Amaral. Risk management of risk under the Basel Accord: forecasting value-at-risk of VIX futures[J]. Managerial Finance, 2011, 3711. 3
李仲林. 利率市场化与商业银行风险承担[J] . 财经科学,2015,(01):36-46. 4
高驰宇.从银行监管改革变迁看我国商业银行操作风险管理路径选择[J].浙江金融,2011,(07):27-30. 5
王道平.利率市场化、存款保险制度与系统性银行危机防范[J].金融研究,2016,(01):50-65. 6
Harald Benink, Clas Wihlborg. The New Basel Capital Accord: Making it Effective with Stronger Market Discipline[J] . European Financial Management, 2008, 81.
利率市场化与商业银行风险控制 3 1.3 3
本文研究内容及方法
1 1. .3 3 .1 研究内容
本文对利率市场化背景下的商业银行风险控制展开研究，文章共分为以下几个部分，第一部分是论文的绪论部分，涵盖了本文的研究背景以及研究意义，国内外研究现状以及研究内容及方法；第二部分是相关理论概述，包括利率市场化的含义、利率风险分类以及银行应对风险管理的理论等；第三部分站在商业银行的资产负债以及盈利能力等两个角度来阐述利率市场化对商业银行的经营所带来的各方面影响；第四部分分析利率市场化背景下商业银行风险控制存在的问题，包括：1、资产负债管理中对利率风险控制不足；2、负债结构单一；3、对冲工具的缺乏；4、应对利率市场化的风险控制技术的缺乏等；第五部分探讨了商业银行在利率市场化背景下的风险控制策略，涵盖了商业银行内部建立风险控制管理系统以及外部营造较为宽松的金融环境等两个方面。
1 1. .3 3. .2 2
研究方法
1.文献研究法 在相关学术网站上按照“利率市场化”、“商业银行风险管理控制”、“企利率市场化背景下商业银行风险控制”等为关键词，进行相关论文的搜集与查阅，分析目前利率市场化背景以及商业银行的经营状况，为本文的研究奠定理论基础。
2.对比分析法 对比分析商业银行近几年来的资产负债以及盈利能力等变化，来进一步阐述利率市场化对商业银行经营带来的影响，为商业银行的风险防范提供理论支撑。
利率市场化与商业银行风险控制 4 第 2 章 相关理论概述 2 2 .1 利率市场化的含义
利率市场化，按照字面理解就是让经济市场决定银行的利率升与降，高与低。市场受供需关系的影响呈现出上下浮动的态势，而利率市场化也就是让银行利率随着市场供需关系的变化而发生变化。具体而言，央行采取市场业务操作等手段间接地对经济环境进行宏观调控，从而将实施的货币政策显现出来，而并不是像以往那样对银行利率直接进行一定的调整。因此，为了进一步降低由利率市场化带来的银行经营过程中的利率风险，商业银行需要采取风险防范措施，将相关风险发生率降到最低。
我国自建国以来，经历了新民主主义革命以及改革开放等重大发展方针，经过改革开放的浪潮之后，到达我国经济体制改革进入深水区的如今，利率管制体制与当前市场经济时代并不太适应，所以，利率市场化也是我国经济体制改革重要的一环。
进入二十一世纪，利率市场化随着国家层面相关政策的实施，相关进程愈发地快速，国家出台了一系列政策来推动利率市场化，下表 2-1 是本世纪以来国家实施的一系列推动利率市场化的政策。
表 2-1 利率市场化进程表 时间节点 具体措施 2004 年 允许金融机构下浮其存款利率，并且不设底线 2006 年 商业性个人住房贷款的利率的下浮幅度扩大到基准利率的 0.85 倍 2010 年 商业性个人住房贷款的利率的下浮幅度缩小到基准利率的 0.85 倍 2013 年 将贷款利率的下限取消，由金融机构自行决定，利率实现了市场化 2014 年 一年期存款基准利率调至 2.75%，下降 0.25 个百分点；存款利率上浮幅度扩大至基准利率的 1.2 倍 2015 年 一年期存款基准利率调至 2.25%，存款利率上浮幅度扩大至基准利率的 1.5 倍 2 2. .2 2
利率市场化环境下商业银行的利率风险
经济市场受供需关系影响是瞬息万变的，因此对于商业银行而言，识别利率风险是至关重要的，接下来对商业银行的利率风险含义及分类进行阐述。
利率市场化与商业银行风险控制 5 2 2. .2 2. .1 1
利率风险的涵义
在当前利率市场化的背景下，商业银行每年的净利润和其利息收入有着相当大的关系，利率风险主要是由于利率的波动带来商业银行利息收入降低从而影响到银行整体收入水平的情况。
2 2. .2 2. .2 2
利率风险的分类
利率市场化背景下，商业银行在经营过程中所需要面临的利率风险也相当多样化，概括来说有以下几种类型的风险：
第一，阶段性风险。阶段性风险主要产生在利率市场化的初始时期，由于刚开始实施利率市场化，因而市场对新兴事物的反应需要经过一段时间，而这段时间内经济市场环境的变化让银行遭遇到不可预知的风险，这种风险是阶段性的，当经济市场适应了利率市场化的环境后，商业银行业找到了相对应的措施，进而使得这类风险逐渐消失。
第二，持久性风险。持久性风险并不会随着利率市场化的发展与完善而逐渐消失，这种风险是伴随着利率市场化的全过程的，因此商业银行需要对这一类风险进行长时间的预防与控制。
第三，收益曲线风险。每一支债券都有其自身所对应的收益曲线，收益曲线风险指的是当收益曲线的斜率产生一定的形变时，最终的收益也会随之变化。也就是说，即使两种不同的金融产品在资产负债期限上能够匹配，但是当利率发生变化时，收益曲线的走势也会因此出现变化，这就带来了利率风险。
第四，隐含期权风险。当市场利率发生变动时，银行客户可能会因为银行利率升高的情况下将其存在银行的存款提前取出，接着再将这笔存款重新存入银行，由此造成了银行的利润损失风险便是隐含期权风险。
2 2. .3 3 商业银行利率风险控制理论
2.3.1
利率风险表内管理理论
这一理论强调的是采取调控银行资产负债结构的方式，对银行利率风险进行规避，同时希望通过资产负债结构的调控以及利率的变化给商业银行带来收入。商业银行内抱有积极心态的管理人员会以积极的态度来预测未来的利率变化趋势，落实到实际利率风险控制措施上来就是以利率预测为基准，扩大资产与负债之间的差额，从而实现利率变化过程中降低利率风险的目的。
利率市场化与商业银行风险控制 6 2.3.2
利率风险表外管理理论
与表内管理理论不同是，利率风险表外管理理论不采用资产负债结构调整的方式进行利率风险的控制与规避，而是以操作市场中金融衍生工具来规避利率风险，进而使银行获得收入。利率风险表外管理理论有着其明显的优势，那就是采取风险转移的手段将部分利率风险转移到其他人员身上，从而使得自身的价值得以保存。当商业银行采取这种理论进行利率风险管理与控制时，会将利率互换，利率期货等办法引入，以锁定一定时间内的银行利息，最终确保商业银行资产在利率市场化背景下的不贬值。当前经济市场中，许多商业银行都会采取利率风险表外管理理论来规避利率市场化的利率风险，因此更多的金融衍生工具在市场中有了更广阔的应用空间。
利率市场化与商业银行风险控制 7 第 3 章 利率市场化对商业银行的影响 3 3. .1 1 利率市场化对商业银行负债业务的影响
商业银行的负债业务按照资金不同渠道来源可以分为以下三类：第一，吸收存款；第二，同业负债；第三，金融债券。而在这其中，吸收存款是商业银行负债业务最为主要的运营资金来源。因此，本节主要分析利率市场化对银行吸收存款带来的影响。
利率市场化改革的不断深入，越来越多的非银行类的金融机构（如支付宝、京东小金库等）进入资金市场，推出较高收益较短时间的金融产品，由于这些企业在群众中的口碑较好，再加上其强大的资本实力，人们愿意将自己的资金存入到这些金融企业当中，因而对商业银行的金融存款业务造成很大的影响。此外，商业银行的存款由于流动性以及收益等方面的不足，使得其存款产品对于普通群众的吸引力大幅度降低，与之对应的，商业银行负债的总体规模也呈现降低的趋势。然而由于国内的居民存款渠道不多，且非银行金融机构所提供的金融产品选择性不多，所以商业银行依旧处于国内存款业务的垄断地位，所以银行负债下降的速度也比较缓慢。下图 3-1 反映的是 2011-2017 年我国商业银行个人存款总金额情况图。
图 3-1 商业银行个人存款总金额（2011-2017 年）
数据来源：中国人民银行官方网站数据整理 由上图 3-1 可知，商业银行个人存款金额的总规模还是呈现出上升的趋势，在这其中，尤其以 2013年个人存款规模上升的速率最大。这是由于从 2013 年起，为了进一步留住人们在银行中的存款，降低储户资金的流出量，降低个人资金“搬家”的现象，商业银行05000100001500020000250002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年存款金额/亿元
利率市场化与商业银行风险控制 8 也推出了涵盖不同金额等级的利率不一致的金融理财产品，这一举措有效的降低了商业银行资金流出量同时，也吸引了更多的居民将自己的资金存入到商业银行中。
图 3-2 城乡居民储蓄存款増长率（1997-2017 年）
数据来源：中国人民银行官方网站数据整理 由上图 3-2 可知，除了 2008 年金融危机出现，城乡居民为了规避金融风险而将自己的资金存入到商业银行内，从而存款增长率有一个短暂的上涨之外，其余年份城乡居民储蓄存款增长率整体呈现出下降趋势，尤其是近些年非银行的金融机构进入市场，利率市场化背景下，储蓄存款增长率有进一步降低的趋势。这也表明了利率市场化的背景下，商业银行的存款利率收益对居民的吸引力正逐渐下降，城乡居民对于自己手中的资金有了更多的理财方式。
3 3. .2 2 利率市场化对商业银行资产业务的影响
利率市场化背景下，非银行的金融机构高存款利率迫使商业银行上调其存款利率，从而让商业银行的运营成本进一步提升。与此同时，融资市场在金融改革的背景下也得到了长足的进步与发展，从而进一步降低了商业银行在借贷市场中的议价空间。为了保持银行的收益水平，商业银行需要适应金融市场，改变其投资战略，调整其资产结构。商业银行的资产业务可以划分为（1）贷款；（2）同业投资；（3）证券投资三大类，下面就这三类资产业务做具体探讨。
3.2.1
贷款业务
发达国家商业银行在应对利率市场化所采取的措施，一般都提升贷款业务的投放比例；然而，尽管在我国利率管制有所放松，但是贷款占比一直在很小的范围内波动，下0510152025301997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年增长率/%
利率市场化与商业银行风险控制 9 图 3-3 是 2011-2017 年商业银行贷款占比图，甚至到了 2015 年，受房地产泡沫以及实体经济下行压力大等影响，贷款占比一度呈现出降低的趋势。
图 3-3 商业银行贷款占比（2011-2017年）
数据来源：中国人民银行官方网站数据整理 当前，在我国的金融市场中，商业银行在信贷业务办理过程中还是处于议价的优势一方；除此之外，在信贷业务办理过程中，商业银行还可以让其贷款客户绑定经营账户，开设结算等业务，以此来提升收益。所以，商业银行在任何时候都有着很强的放贷动机。然而，由于资产证券化工具的不足，再加上 75%的存贷比指标的限制 7 使得银行在贷款业务方面显得心有余力不足。
与此同时，商业银行的贷款结构也出现了变化，为了弥补利率市场化造成的收益损失，银行会对那些之前评估为高风险的领域增加投资，从而出现了信贷资金逐渐由大型企业转移到中小企业的现象。
7 全国人大常委会表决通过关于修改《中华人民共和国商业银行法》的决定，白 2015 年 10月 1 日起，正式删除已实施有 20年之久的 75％存贷比监管指标，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。
484950515253545556572011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年贷款占比/%
利率市场化与商业银行风险控制 10 3.2.2
同业投资
图 3-4 银行同业资产占比（2011-2017年）
数据来源：中国人民银行官方网站数据整理 由上图 3-4 可知，自 2011 年商业银行的同业资产呈现上升趋势，到 2013 年超过了23%，但是由于国家监管力度的加大，使得该比例有所降低，现如今几乎都在 20%左右徘徊。在实际情况中，同业业务逐渐失去了其原有的效用，而更多的是为了规避国家信贷监管而进行的操作；并且该情况将会得以持续，造成这种局面的原因有两个，第一，利率市场化背景下企业可选择的融资工具增多，同业业务的收益优势会逐渐削弱；第二，国家对于该业务的监管逐渐加强，开展该项业务的政策风险会越来越高。
3.2.3
证券投资
商业银行主要收益来源是资产业务中的贷款业务，但是由于利率市场化使得银行运营成本增加的同时，降低了贷款业务的收益，因此证券投资在银行的资产业务中所占比例也逐渐增加。在证券投资业务中，债券投资又是其主要投资，所占比例超过了 60%。然而，从近些年商业银行资产业务的发展趋势来看，债券投资的比例是显现出逐年降低的趋势。这是由于利率市场化改革的深入，为了弥补利率市场化造成的收益损失，银行会对那些之前评估为高风险的领域增加投资，所以会增加对那些拥有高风险高收益的领域进行证券投资。
1517192123252011年1月2011年5月2011年9月2012年1月2012年5月2012年9月2013年1月2013年5月2013年9月2014年1月2014年5月2014年9月2015年1月2015年5月2015年9月2016年1月2016年5月2016年9月2017年1月2017年5月同业资产占比/%
利率市场化与商业银行风险控制 11 第 4 章 利率市场化背景下商业银行风险控制存在的问题 由第三章的分析可知，利率市场化背景下，商业银行的收益率会受到一定程度的影响，资产负债方面，由于越来越多的非银行金融机构的进入，让居民有了更多的资金存储选择，使得商业银行不得不调高储蓄资金利率水平，进而使得资产负债运营成本的进一步提升；资产业务方面，在金融改革进程中，“金融脱媒”现象不断地加剧，企业在进行融资过程中的选择变得更加的多样化，因此企业在与银行进行贷款时处于更加有利的议价位置；而商业银行出于维护客户以及保持收益的考虑，不得不以低于以往利率的价格向企业提供资金。但这并不足以弥补利率市场化所带来的利润损失，因此，商业银行会增加对那些拥有高风险高收益的领域进行投资，所以，其风险偏好进一步提升，而由此带来的风险控制问题便暴露了出来，下面对利率市场化背景下商业银行的风险控制问题进行讨论。
4 4. .1 1 资产负债管理中对利率风险控制不足
当前，我国商业银行利率风险控制的模式一般是“总分”模式：即商业银行的总部对相关金融产品的利率风险进行研究与分析，得出相应的结论之后再进行分层执行与管理；在日常风险管理的过程中，分行专门从事风险管理的相关人员采取“直接报告”的方式将相关情况反映给总行相关人员。“总分”模式的风险控制方式和国外银行先进的风险控制方式相比，存在较大的劣势。就是因为我国商业银行在资产负债管过程中存在短板，使得国内一些商业银行的负债与资产有不平衡的现象。在负债与资产结构不平衡中又分为了两个方面：第一是比率结构；第二是期限结构。因此，商业银行在面临利率市场化背景下进行利率风险控制时存在一定的短板与不足，对于商业银行在不断发展过程中所遇到的风险与挑战不能做到及时发现及时处理，因此，一旦风险出现，银行并不能完全保证自己能够“毫发无损”地度过利率的波动阶段。
4 4. .2 2 资产负债结构较为单一
目前商业银行的资产负债在拓展过程中，产品的结构较为单一，消费信贷由于所属的银行不同导致其限制也有所不同。拿各个商业银行都会推销的信用卡消费业务来说，当前国内商业银行会限制信用卡的适用范围，当消费者进行信用卡消费时，可能对于某种商品享受到信用卡的购买优惠，但是对于其它的绝大多数消费在使用信用卡过程中并未有优惠，这便是相关产品的功能限制，这些限制的存在导致消费者在考虑到相关信贷产品的限制之后而最终放弃选择信贷消费。此外，商业银行的信贷业务在展开过程中，
利率市场化与商业银行风险控制 12 考虑到的仅仅是消费者的基本需求，而对于更加多样化的需求却没有考虑到，从而导致消费者的消费粘性有所降低，提升了商业银行的利率风险。
4 4. .3 3 对冲工具的缺乏
当前，各种供需关系受到市场的影响，而利率的市场化也让利率随着市场的变动而变动；所以，商业银行要想在这种环境下抵御利率风险，获得更好的发展，就必须有多样化的金融衍生工具进行对冲，从而达到利率市场化环境下降低利率风险的目的。然而，国内许多商业银行并没有涉及到金融衍生工具方面，正是由于对冲工具的缺乏，使得商业银行在利率市场化的环境下不能及时采取有针对性的措施来应对利率变动带来的经营风险，致使其发展受阻，收益受到损失。在众多原因当中，最为主要的是国内商业银行的发展是在相关法律法规指引下进行的，并未进行市场化的尝试，因此其并未意识到对冲工具的重要作用，再加上国内监管与国外相比更加严格，导致了国内金融市场利率市场化应对的不足。
4.4 应对利率市场化的风险控制技术的缺乏
当前随着科学技术的进步与发展，特别是近些年来技术的革新与进步，有相当多的针对利率市场化背景下商业银行风险管控软件面世，这些软件根据科学化的算法及大数据预测来为商业银行风险的管理与控制提供了更多的选择，同时也为商业银行风险管理决策带来了参考与帮助。然而，当前国内许多商业银行并未将现代利率风险控制技术应用到实际风险管理中，商业银行在这方面的应用与发展还存在短板。此外，根据相关的调查显示，国内一些商业银行并没有建立完善的风险评估与管理体系，因此，在风险防范方面，这些已经存在的风险价值体系只能发挥参考的作用，并不能给予银行管理层以实际的决策。
利率市场化与商业银行风险控制 13 第 5 章 利率市场化背景下商业银行风险控制的策略 5.1 建立完善的内部风险控制体系
5.1.1 完善内部风险控制机制
商业银行的利率风险来自于不同的地方，不同来源的银行利率风险会造成不同的影响，也会牵扯到不同的部门，因此，商业银行需要完善内部风险控制机制。第一，要进一步完善银行的贷款业务的管理制度，要细化贷款前的客户资格审查以及贷款后的检查工作，同时将银行员工的个人收益与银行的未来发展及收益结合在一起，以此来激发员工的凝聚力和积极性，进一步鼓励员工认真对待每一位客户，认真做好每一天的工作。其次，将消费信贷担保制度进一步细化与完善，以国家所施行的担保制度顶格要求来进行相关担保流程，加强对消费信贷市场的规范与管理，一旦发现消费者无力偿还银行的借款或者消费过程中所产生的费用时，商业银行需要及时将消费者抵押的物品变现，从而降低银行由于消费者违约造成的损失。最后，推出商业保险和消费贷款绑定消费的策略，这样不仅使消费者在消费过程中少了消费限制的羁绊，也降低了商业银行在利率市场化环境下经营的风险。
2 5.1.2 利率风险管理模型的选择与应用
发达国家在进行利率风险评估与预测时有许多的模型与方法，这些方法不能照搬到我国金融市场的风险管理控制中来，但是我国商业银行可以在掌握相关原理的前提之下，设计符合我国国情的利率风险管理控制模型及方法，立足实际情况对其加以灵活运用。在实际操作层面上，商业银行可以结合自身业务状况，对业务风险类型及风险程度进行分析，对相关的方法进行适当的选择。一般而言，敏感性缺口法与持续期缺口法属于静态分析的方法，假设条件及数据复杂性比较合理；模拟法动态分析方法，对总体利率风险的分析比较有帮助，不过有过多的假设条件，数据复杂程度也因此提高，使用上与前两类方法相比有更大的难度。所以，需要具体问题具体分析，选择行之有效的管理方法及模型。
3 5.1.3 注重相关人才的培养与吸收
专业人才是商业银行在利率市场化环境下进一步降低经营风险过程中相当重要的、不可或缺的一环，因此，商业银行需要对专业人才队伍的建设加以重视，注重人才的培
利率市场化与商业银行风险控制 14 育与吸收。首先，进一步完善与改进人才银行的人才招聘机制，在招聘工作进行之前，相关招聘人员需要对拟招聘人才的状况有全面的了解，避免所招员工不符合实际需求，降低招聘工作的随意性；其次，加大对员工培训的力度。对于新招聘的员工需要对其进行细致的培训，邀请业内专家以及经验丰富的老员工对新员工进行业务介绍与培训，让新员工在掌握理论知识的基础之上增加实践经验；最后，培养良好的企业氛围。公司是否拥有浓厚的文化氛围对于新员工进入公司前的培训影响非常之大。企业文化的培育与养成，对于企业内部员工的激励与凝聚起到了积极的促进作用。所以，在企业不同的培训过程中，要始终将属于企业自身的企业文化贯穿始终。
4 5.1.4 加强银行中间业务的展开
利率衍生工具在商业银行利率风险的防范与控制方面起到了很大的作用，因此，国内商业银行需要对加强中间业务的展开。第一要对中间业务加以重视。西方商业银行在发展过程中，中间业务的比重都达到了 30%以上，有的甚至达到了 70%之多，可见其在银行发展过程中所起的作用；第二，要加强对中间业务的改进，中间业务对于商业银行风险的防范与管理起到了重要的作用，但是商业银行业不能盲目展开相关业务，而是在有了市场反响的前提之下，了解客户需求之后进行中间业务的改革与创新，从而确保所推出的中间业务更好的发挥效用。
5.2 宏观宽松金融环境的营造
5.2.1 完善国内金融市场
利率市场化政策推出的时间并不长，因此在发展过程中遇到困难与问题在所难免，一些操作流程以及金融市场需要进一步规范。因此，需要我国相关的金融市场监管部门需要完善监管机制，形成一系列的政策办法，进一步加强对国内金融市场的正确引导，使得利率市场化有更广阔的发展空间。
5.2.2 金融法律规定的调整与完善
当前国内金融市场发展还处于初级阶段，因此相关的法律法规还不够完善，这也让国内商业银行在进行风险管理与控制过程中“无法可依”，进而造成不必要的损失。因此，相关部分需要出台金融法律规定，以法律的形式来促进商业银行风险管控的规范与具体，从而促使金融市场环境更好的改善，进而促使商业银行未来更好成长。
利率市场化与商业银行风险控制 15 结论 利率风险对于商业银行而言，其不会随着利率市场化改革的完成而逐渐消失，而是在今后的银行发展过程中一直存在；所以，为了加强对利率市场化背景下商业银行经营风险的了解，进而形成商业银行应对利率市场化风险控制的策略；有必要对商业银行的风险控制情况进行研究与分析，本文分析了利率市场化对商业银行的影响，并探讨了商业银行在应对利率市场化风险过程中存在的问题，最后就问题探讨出了相应的解决策略，由于本人能力有限，探讨的可能并不全面，希望在今后的工作学习中加以完善。
利率市场化与商业银行风险控制 16 参
考
文
献
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利率市场化与商业银行风险控制 17 致
谢
论文的完成，并非我一人之力，感谢在创作过程中，导师及其身边朋友不胜其烦的帮我审查，提供建议，给予了我很多有用的素材，也在论文的排版和撰写过程中提供热情的帮助。同时感谢父母，多少个因瓶颈而烦躁时期的陪伴与安慰。
通过论文的撰写，使我能够更系统、全面的学习了解银行风险控制的理论知识，并得以借鉴众多专家学者的宝贵经验，这对于我今后的工作和我为之服务的企业，无疑都将是不可多得的宝贵财富。
金无足赤，人无完人。由于我的学术水平有限，论文中的有些观点归纳和阐述难免有疏漏和不足的地方，恳请各位老师和同学批评和指正！