xx县精胺项目财务分析表

 x xx 县精胺项目财务分析表

  一、项目建设背景

 今后一个时期,世界经济在深度调整中曲折复苏,新一轮科技革命和产业变革蓄势待发,我国经济将保持中高速增长,我地区加快发展面临诸多有利因素。我地区在全国率先系统推进全面创新改革试验,有利于有效集聚创新要素资源,加快培育新的竞争优势;全面深化改革扎实推进,将为全省发展持续注入新动力;国家大力实施制造强国战略、“互联网+”行动计划等,有利于我地区加快调结构转方式促升级;新型城镇化试点省建设扎实推进,将进一步挖掘经济增长潜力;国家加快完善基础设施网络,将为经济增长提供有力支撑。但也面临不少压力和挑战,发展不足、发展不优、发展不平衡问题依然突出,创新能力不强,产业结构不尽合理,部分产业产能过剩,发展方式较为粗放,资源环境约束趋紧,城乡区域发展差距明显,城镇化水平较低,市场主体总量不多,对外开放程度不高,基本公共服务供给不足,扶贫攻坚任务繁重,公民文明素质和社会文明程度有待提高,法治建设任务艰巨,政府治理能力和服务意识有待增强。综合判断,我地区发展虽面临不少风险挑战,但经济长期向好的基本面没有改变,新的增长动力加速孕育的态势没有改变,总体上机遇大于挑战,处于大有

 可为的重要战略机遇期。要认清形势、坚定信心,趋利避害、主动作为,着力突破瓶颈制约、补齐发展短板,努力把地区发展推向新的更高水平。

 精胺是含有两个氨基和两个亚氨基的多胺类物质,广泛分布于一切动物、植物和微生物体内,是促进细胞增殖的重要物质,也是细胞培养液中必要组分之一。

 精胺上游行业分布广泛,包括饲料、动植物、微生物等。精胺行业上游市场规模庞大,供给规模不断增长的同时为精胺行业提供了充足的原材料支持。

 精胺可作为有机磷农药中间体。同时,是典型的阴离子表面活性剂,具有良好的渗透、乳化、泡沫和去污能力,广泛应用于化工,农药、纤维、电渡、选矿等工业,尤其适用于化妆品、牙膏、香波等的制造。下游市场的规模发展有利于提高精胺行业的新增市场空间的扩张,为精胺行业的持续发展提供良好环境。

 近几年,国内精胺行业市场规模整体呈现增长态势。从 2014 年的6.73 亿元增长到了 2019 年的 11.11 亿元,其中,2018 年精胺行业市场规模 13.84 亿元达到了近年峰值。

 2014 年我国精胺行业产值 7.16 亿元,2019 年产值达到了 12.22亿元。目前我国精胺生产商主要有沙隆达、蓝丰生化、浙江嘉化、沅江赤峰等企业,受下游主要应用市场乙酰甲胺磷产业运行态势的影响,近年来我国精胺产量呈现出较大的波动定。数据显示,2018 年我国精胺产量为 6.27 万吨,2019 年我国精胺产量为 4.99 万吨。

 数据显示,2019 年我国国内精胺需求总量为 4.59 万吨,同比下降22.07%。其中,乙酰甲胺磷领域需求总量为 2.37 万吨,医药、化妆品、饲料等其他领域需求总量为 2.22 万吨。

 目前,我国精胺行业需求主要集中在乙酰甲胺磷生产领域,但是随着国内对乙酰甲胺磷产品的应用限制加强,国内乙酰甲胺磷消费量呈现下降态势。其他化妆品、医药及饲料等领域需求近年呈现增长态势。

 上游原料价格波动、产业竞争态势、下游需求市场景气度、环保政策等是影响我国精胺产品销售价格的重要因素,2018 年我国精胺产品销售均价为 2.35 万元/吨,2019 年我国精胺产品销售均价为 2.42 万元/吨。

 二、企业基本情况

 展望未来,公司将围绕企业发展目标的实现,在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下,围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑,推动体制机制改革和管理及业务模式的创新,加强团队能力建设,提升核心竞争力,努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。

 本公司秉承“顾客至上,锐意进取”的经营理念,坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念,将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本,在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要,是我们不懈的追求”的企业观念,面对经济发展步入快车道的良好机遇,正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。

 三、项目基本情况

 我国相关产业发展的主要任务是贯彻落实科学发展观和走新型工业化道路原则,加快结构调整。相关产业要持续结构调整和产业升级,加强和改进投资管理,建立企业自我约束机制,完善有利于发展的市场环境,进一步加强和改善宏观调控,避免投资盲目扩张,促进相关产业健康发展。

 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资 65524.27 万元,其中:建设投资 51353.71万元,占项目总投资的 78.37%;建设期利息 1428.72 万元,占项目总投资的 2.18%;流动资金 12741.84 万元,占项目总投资的 19.45%。

 项目正常经营年份每年营业收入 111200.00 万元,综合总成本费用 94567.53 万元,税金及附加 498.08 万元,净利润 12100.79 万元,财务内部收益率 11.70%,财务净现值-706.50 万元,全部投资回收期7.21 年。

 四、投资估算的编制说明

 (一)投资估算的依据

 本期项目其投资估算范围包括:建设投资、建设期利息和流动资金,估算的主要依据包括:

 1、《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》

 2、《投资项目可行性研究指南》

 3、《建设项目投资估算编审规程》

 4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

 5、《建设工程工程量清单计价规范》

 6、《企业工程设计概算编制办法》

 7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

 (二)项目费用与效益范围界定

 本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用;项目效益界定为运营期所产生的各项收益,并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

 五、建设投资估算

 本期项目建设投资 51353.71 万元,包括:工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

 (一)工程费用

 工程建设费用包括建筑工程投资(含土地费用)、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计 42673.06 万元。

 1、建筑工程投资估算

 根据估算,本期项目建筑工程投资为 21363.75 万元。

  建筑工程投资一览表

 单位:㎡、万元

 序号

 工程类别

 占地面积

 建筑面积

 投资金额

 备注

 1

 生产工程

 28559.90

 106814.03

 14676.57

  1.1

 1#生产车间

 8567.97

 32044.21

 4402.97

 1.2

 2#生产车间

 7139.98

 26703.51

 3669.14

  1.3

 3#生产车间

 6854.38

 25635.37

 3522.38

  1.4

 4#生产车间

 5997.58

 22430.95

 3082.08

  2

 仓储工程

 12319.96

 25748.72

 2919.44

  2.1

 1#仓库

 3695.99

 7724.62

 875.83

  2.2

 2#仓库

 3079.99

 6437.18

 729.86

  2.3

 3#仓库

 2956.79

 6179.69

 700.67

  2.4

 4#仓库

 2587.19

 5407.23

 613.08

  3

 行政办公及生活服务设施

 2816.79

 12647.39

 1923.47

  3.1

 行政办公楼

 1830.91

 8220.80

 1250.26

  3.2

 宿舍及食堂

 985.88

 4426.59

 673.21

  4

 公共工程

 12319.96

 14167.95

 1468.64

 辅助用房等

 5

 绿化工程

 14783.95

  274.70

 绿化率 15.84%

 6

 其他工程

 22549.25

  100.93

 场地、道路、景观亮化等

 7

 合计

 93333.00

 159378.09

 21363.75

 2、设备购置费估算

 设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 19940.15 万元。

  主要设备一览表

 单位:台(套)、万元

 序号

 设备名称

 数量

 购置费

 1

 主要生成设备

 214

 13958.10

 2

 辅助生成设备

 24

 1595.21

 3

 研发设备

 28

 1794.61

 4

 检测设备

 18

 1196.41

 3

 环保设备

 15

 997.01

 3

 其它设备

 6

 398.80

  合计

 306

 19940.15

  3、安装工程费估算

 本期项目安装工程费为 1369.16 万元。

 (二)工程建设其他费用

 本期项目工程建设其他费用为 7235.80 万元。

 (三)预备费

 本期项目预备费为 1444.85 万元。

  固定资产投资估算表

 单位:万元

 序号

 工程费用名称

 建筑工程费

 设备购置费

 安装工程费

 其他费用

 合计

 所占比例

 1

 工程费用

 21363.75

 19940.15

 1369.16

  42673.06

 87.37%

 1.1

 建筑工程费

 21363.75

  21363.75

 43.74%

 1.2

 设备购置费

  19940.15

 19940.15

 40.83%

 1.3

 安装工程费

 1369.16

  1369.16

 2.80%

 2

 固定资产其他费用

  3292.83

 3292.83

 6.74%

 3

 预备费

  1444.85

 1444.85

 2.96%

 3.1

 基本预备费

  716.60

 716.60

 1.47%

 3.2

 涨价预备费

  728.25

 728.25

 1.49%

 4

 建设期利息

  1428.72

 1428.72

 2.93%

 5

 固定资产投资

 48839.46

 100.00%

 6

 固定资产投资合计

 48839.46

 100.00%

  六、建设期利息

 按照建设规划,本期项目建设期为 24 个月,其中申请银行贷款29157.44 万元,贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 1428.72 万元。

  七、流动资金

 流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。

 根据测算,本期项目流动资金为 12741.84 万元。

  流动资金估算表

 单位:万元

 序号

 项目

 第 第 1 1 年

 第 第 2 2 年

 第 第 3 3 年

 第 第 4 4 年

 第 第 5 5 年

 第 第 6 6 年

 第 第 7 7 年

 第 第 8 8 年

 第 第 9 9 年

 第 第 0 10 年

 1

 流动资产

  0.00

 62063.71

 70338.87

 82751.61

 82751.61

 82751.61

 82751.61

 82751.61

 82751.61

 1.1

 应收账款

  0.00

 27928.67

 31652.49

 37238.22

 37238.22

 37238.22

 37238.22

 37238.22

 37238.22

 1.2

 存货

  0.00

 21722.30

 24618.60

 28963.06

 28963.06

 28963.06

 28963.06

 28963.06

 28963.06

 1.2.1

 原辅材料

  0.00

 6516.69

 7385.58

 8688.92

 8688.92

 8688.92

 8688.92

 8688.92

 8688.92

 1.2.2

 燃料动力

  0.00

 325.84

 369.28

 434.45

 434.45

 434.45

 434.45

 434.45

 434.45

 1.2.3

 在产品

  0.00

 9992.26

 11324.56

 13323.01

 13323.01

 13323.01

 13323.01

 13323.01

 13323.01

 1.2.4

 产成品

  0.00

 4887.52

 5539.19

 6516.69

 6516.69

 6516.69

 6516.69

 6516.69

 6516.69

 1.3

 现金

  0.00

 4965.10

 5627.11

 6620.13

 6620.13

 6620.13

 6620.13

 6620.13

 6620.13

 1.4

 预付账款

  0.00

 7447.64

 8440.66

 9930.19

 9930.19

 9930.19

 9930.19

 9930.19

 9930.19

 2

 流动负债

  0.00

 52507.33

 59508.30

 70009.77

 70009.77

 70009.77

 70009.77

 70009.77

 70009.77

 2.1

 应付账款

  0.00

 18902.64

 21422.99

 25203.52

 25203.52

 25203.52

 25203.52

 25203.52

 25203.52

 2.2

 预收账款

  0.00

 33604.69

 38085.31

 44806.25

 44806.25

 44806.25

 44806.25

 44806.25

 44806.25

 3

 流动资金

  0.00

 9556.38

 10830.56

 12741.84

 12741.84

 12741.84

 12741.84

 12741.84

 12741.84

 4

 流动资金增加

  0.00

 9556.38

 1274.18

 1911.28

  5

 铺底流动资金

  0.00

 18619.11

 21101.66

 24825.48

 24825.48

 24825.48

 24825.48

 24825.48

 24825.48

  八、项目总投资

 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资 65524.27 万元,其中:建设投资 51353.71万元,占项目总投资的 78.37%;建设期利息 1428.72 万元,占项目总投资的 2.18%;流动资金 12741.84 万元,占项目总投资的 19.45%。

  九、资金筹措与投资计划

 本期项目总投资 65524.27 万元,其中申请银行长期贷款 29157.44万元,其余部分由企业自筹。

  十、经济测算基本假设及参数选取

 (一)生产规模和产品方案

 本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础,项目运营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑装产品及服务相对价格变化,同时,假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

 (二)项目计算期及达产计划的确定

 为了更加直观的体现项目的建设及运营情况,本期项目计算期为10 年,其中建设期 2 年(24 个月),运营期 8 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标,即满负荷运营。

 十一、经济评价财务测算

 (一)营业收入估算

 本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入 111200.00 万元。

  营业收入、税金及附加和增值税估 算表

 单位:万元

 序号

 项目

 第 第 1 1 年

 第 第 2 2 年

 第 第 3 3 年

 第 第 4 4 年

 第 第 5 5 年

 第 第 6 6 年

 第 第 7 7 年

 第 第 8 8 年

 第 第 9 9 年

 第 第 0 10 年

 1

 营业收入

  0.00

 83400.00

 94520.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 2

 增值税

  0.00

 3601.44

 4081.63

 4150.65

 4150.65

 4150.65

 4150.65

 4150.65

 4150.65

 2.1

 销项税

  0.00

 10842.00

 12287.60

 14456.00

 14456.00

 14456.00

 14456.00

 14456.00

 14456.00

 2.2

 进项税

  0.00

 7240.56

 8205.97

 10305.35

 10305.35

 10305.35

 10305.35

 10305.35

 10305.35

 3

 税金及附加

  0.00

 432.17

 489.79

 498.08

 498.08

 498.08

 498.08

 498.08

 498.08

 3.1

 城市维护建设税

  0.00

 252.10

 285.71

 290.55

 290.55

 290.55

 290.55

 290.55

 290.55

 3.2

 教育费附加

  0.00

 108.04

 122.45

 124.52

 124.52

 124.52

 124.52

 124.52

 124.52

 3.3

 地方教育附加

  0.00

 72.03

 81.63

 83.01

 83.01

 83.01

 83.01

 83.01

 83.01

  (二)正常经营年份增值税估算

 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定,本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4150.65 万元。

 (三)综合总成本费用估算

 本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。

 本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,本期项目综合总成本费用 94567.53 万元,其中:可变成本 79548.22 万元,固定成本 15019.31 万元。正常经营年

 份项目经营成本 90402.69 万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

  固定资产折旧费估算表

 单位:万元

 序号

 项目

 折旧年限

 1 1

 2 2

 3 3

 4 4

 5 5

 6 6

 7 7

 8 8

 9 9

 10

 1

 房屋、建筑物

 20 年

 1.1

 原值

  27530.15

 26222.47

 24914.79

 23607.11

 22299.43

 20991.75

 19684.07

 18376.39

 17068.71

 15761.03

 1.2

 当期折旧费

  1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1307.68

 1.3

 净值

  26222.47

 24914.79

 23607.11

 22299.43

 20991.75

 19684.07

 18376.39

 17068.71

 15761.03

 14453.35

 2

 机器设备

 15 年

 2.1

 原值

  21309.31

 19959.72

 18610.13

 17260.54

 15910.95

 14561.36

 13211.77

 11862.18

 10512.59

 9163.00

 2.2

 当期折旧费

  1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 1349.59

 2.3

 净值

  19959.72

 18610.13

 17260.54

 15910.95

 14561.36

 13211.77

 11862.18

 10512.59

 9163.00

 7813.41

 3

 合计

  3.1

 原值

  48839.46

 46182.19

 43524.92

 40867.65

 38210.38

 35553.11

 32895.84

 30238.57

 27581.30

 24924.03

 3.2

 当期折旧费

  2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 2657.27

 3.3

 净值

  46182.19

 43524.92

 40867.65

 38210.38

 35553.11

 32895.84

 30238.57

 27581.30

 24924.03

 22266.76

  (四)税金及附加

 本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目正常经营年份应纳税金及附加 498.08 万元。

 (五)利润总额及企业所得税

 根据国家有关税收政策规定,本期项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16134.39(万元)。

 企业所得税税率按 25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=16134.39×25.00%=4033.60(万元)。

 (六)利润及利润分配

 该项目正常经营年份可实现利润总额 16134.39 万元,缴纳企业所得税 4033.60 万元,其正常经营年份净利润:净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=16134.39-4033.60=12100.79(万元)。

  十二、项目盈利能力分析

 (一)财务内部收益率(所得税后)

 项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:

 财务内部收益率(FIRR)=11.70%。

 本期项目投资财务内部收益率 11.70%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。

 (二)财务净现值(所得税后)

 所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(采用基准收益率 ic=12.00%),计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:

 财务净现值(FNPV)=-706.50(万元)。

 以上计算结果表明,财务净现值-706.50 万元(大于 0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。

 (三)投资回收期(所得税后)

 投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量},本期项目投资回收期:

 投资回收期(Pt)=7.21 年。

 本期项目全部投资回收期 7.21 年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。

  项目投资现金流量表

 单位:万元

 序号

 项目

 第 第 1 1 年

 第 第 2 2 年

 第 第 3 3 年

 第 第 4 4 年

 第 第 5 5 年

 第 第 6 6 年

 第 第 7 7 年

 第 第 8 8 年

 第 第 9 9 年

 第 第 0 10 年

 1

 现金流入

 0.00

 0.00

 83400.00

 94520.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 1.1

 营业收入

 0.00

 0.00

 83400.00

 94520.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 111200.00

 1.2

 补贴收入

 1.3

 回收固定资产余值

 1.4

 回收流动资金

 2

 现金流出

 25676.85

 25676.85

 81825.70

 81027.34

 102368.43

 90900.77

 90900.77

 90900.77

 90900.77

 90900.77

 2.1

 建设投资

 25676.85

 25676.85

 2.2

 流动资金

  0.00

 9556.38

 1274.18

 11467.66

  2.3

 经营成本

  0.00

 71837.15

 79263.37

 90402.69

 90402.69

 90402.69

 90402.69

 90402.69

 90402.69

 2.4

 税金及附加

  0.00

 432.17

 489.79

 498.08

 498.08

 498.08

 498.08

 498.08

 498.08

 2.5

 维持运营投资

 3

 所得税前净现金流量

 -25676.85

 -25676.85

 1574.30

 13492.66

 8831.57

 20299.23

 20299.23

 20299.23

 20299.23

 20299.23

 4

 累计所得税前净现金流量

 -25676.85

 -51353.70

 -49779.40

 -36286.74

 -27455.17

 -7155.94

 13143.29

 33442.52

 53741.75

 74040.98

 5

 调整所得税

  0.00

 2534.00

 3670.30

 5399.18

 5399.18

 5399.18

 5399.18

 5399.18

 5399.18

 6

 所得税后净现金流量

 -25676.85

 -25676.85

 -167.16

 10842.16

 4797.97

 16265.63

 16265.63

 16265.63

 16265.63

 16265.63

 7

 累计所得税后净现金流量

 -25676.85

 -51353.70

 -51520.86

 -40678.70

 -35880.73

 -19615.10

 -3349.47

 12916.16

 29181.79

 45447.42

  十三、财务生存能力分析

 根据财务计划现金流量表可以看出,从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看,计算期内各年累计盈余资金都大于零,运营期不需要增加维持运营所需投资,说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动,而且,累计盈余资金逐年增加,项目的现金流量状况较好;因此,本期项目具备较强的财务盈力能力。

 十四、偿债能力分析

 (一)债务资金偿还计划

 本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

 (二)利息备付率测算

 按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,本期项目正常经营年份利息备付率(ICR)为 15.12。

 本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

 (三)偿债备付率测算

 按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定,偿债备付率系指在借款偿还期内,可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度,本期项目正常经营年份偿债备付率(DSCR)为 14.21。

 根据约定的还款方式对本期项目的计算表明,在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值,说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。

  借款还本付息计划表

 单位:万元

 序

 号

 项目

 第 第 1 1 年

 第 第 2 2 年

 第 第 3 3 年

 第 第 4 4 年

 第 第 5 5 年

 第 第 6 6 年

 第 第 7 7 年

 第 第 8 8 年

 第 第 9 9 年

 第 第 0 10 年

 1

 借款

 1.1

 期初借款余额

  14578.72

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 1.2

 当期还本付息

 357.18

 2500.25

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1.2.1

 还本

 1.2.2

 付息

 357.18

 2500.25

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1.3

 期末借款余额

 14578.72

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 2

 债券

 2.1

 期初债务余额

 2.2

 当期还本付息

 2.2.1

 还本

 2.2.2

 付息

 2.3

 期末债务余额

 3

 借款和债券合计

 3.1

 期初余额

  14578.72

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 3.2

 当期还本付息

 357.18

 2500.25

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 3.2.1

 还本

 3.2.2

 付息

 357.18

 2500.25

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 1428.71

 3.3

 期末余额

 14578.72

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 29157.44

 4

 利息备付率

 15.12

 15.12

 15.12

 15.12

 15.12

 15.12

 5

 偿债备付率

 14.21

 14.21

 14.21

 14.21

 14.21

 14.21

  十五、经济评价结论

 根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入 111200.00 万元,综合总成本费用 94567.53 万元,税金及附加 498.08 万元,净利润12100.79 万元,财务内部收益率 11.70%,财务净现值-706.50 万元,全部投资回收期 7.21 年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。综上所述,本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。

  主要经济指标一览表

 序号

 项目

 单位

 指标

 备注

 1

 占地面积

 ㎡

 93333.00

 约 140 亩

 1.1

 总建筑面积

 ㎡

 159378.09

 容积率 1.71

 1.2

 基底面积

 ㎡

 55999.80

 建筑系数 60.00%

 1.3

 投资强度

 万元/亩

 348.85

  2

 总投资

 万元

 65524.27

  2.1

 建设投资

 万元

 51353.71

  2.1.1

 工程费用

 万元

 42673.06

  2.1.2

 工程建设其他费用

 万元

 7235.80

  2.1.3

 预备费

 万元

 1444.85

  2.2

 建设期利息

 万元

 1428.72

  2.3

 流动资金

 万元

 12741.84

  3

 资金筹措

 万元

 65524.27

 3.1

 自筹资金

 万元

 36366.83

  3.2

 银行贷款

 万元

 29157.44

  4

 营业收入

 万元

 111200.00

 正常运营年份

 5

 总成本费用

 万元

 94567.53

 ""

 6

 利润总额

 万元

 16134.39

 ""

 7

 净利润

 万元

 12100.79

 ""

 8

 所得税

 万元

 4033.60

 ""

 9

 增值税

 万元

 4150.65

 ""

 10

 税金及附加

 万元

 498.08

 ""

 11

 纳税总额

 万元

 8682.33

 ""

 12

 工业增加值

 万元

 31272.80

 ""

 13

 盈亏平衡点

 万元

 52766.30

 产值

 14

 回收期

 年

 7.21

 含建设期 24 个月

 15

 财务内部收益率

  11.70%

 所得税后

 16

 财务净现值

 万元

 -706.50

 所得税后